投資策略對投資管理而言至關(guān)重要。本書針對股票價格普遍存在動量生命周期與分形波動特征的現(xiàn)實情況，在利用分形市場理論對股票價格動量生命周期的外在特征、內(nèi)在機(jī)理、識別方法進(jìn)行深入系統(tǒng)研究的基礎(chǔ)上，基于對股票價格動量生命周期的四個生命階段的識別情況，構(gòu)建了分形投資策略，并對其有效性進(jìn)行了評價，以期為投資者提供決策參考。
目錄
第1章 緒論 1
1.1 研究問題與研究意義 1
1.1.1 研究問題 1
1.1.2 研究意義 6
1.2 概念界定與內(nèi)涵解析 10
1.2.1 概念界定 10
1.2.2 內(nèi)涵解析 13
1.3 研究內(nèi)容與研究方法 14
1.3.1 研究內(nèi)容 14
1.3.2 研究方法 15
1.4 樣本選取與數(shù)據(jù)收集 16
1.5 技術(shù)路線與結(jié)構(gòu)安排 19
1.5.1 技術(shù)路線 19
1.5.2 結(jié)構(gòu)安排 20
第2章 文獻(xiàn)評述與理論基礎(chǔ) 21
2.1 反饋交易策略的研究述評 21
2.1.1 反饋交易策略的研究進(jìn)展 21
2.1.2 反饋交易策略的研究缺陷 23
2.2 動量生命周期的研究述評 24
2.2.1 動量生命周期的研究進(jìn)展 24
2.2.2 動量生命周期的研究缺陷 26
2.3 分形市場理論的研究述評 27
2.3.1 分形市場理論的研究進(jìn)展 27
2.3.2 分形市場理論的研究缺陷 31
2.4 前期理論基礎(chǔ)的簡要總結(jié) 32
第3章 動量生命周期的外在特征研究 34
3.1 股票價格有分形特征的實證檢驗 34
3.1.1 分形時間序列的檢驗方法闡述 34
3.1.2 股價分形波動的實證結(jié)果分析 36
3.2 動量生命周期的普遍存在性檢驗 38
3.2.1 動量生命周期的實證方法構(gòu)建 38
3.2.2 動量生命周期的實證結(jié)果分析 40
3.3 動量生命周期的應(yīng)用情況分析 45
3.3.1 反饋交易行為的實證方法構(gòu)建 46
3.3.2 反饋交易行為的實證結(jié)果分析 47
3.4 動量生命周期的多分形特征檢驗 54
第4章 動量生命周期的內(nèi)在機(jī)理研究 57
4.1 反饋交易行為的排名效應(yīng)解析 57
4.1.1 排名效應(yīng)的概念及其檢驗 57
4.1.2 排名效應(yīng)的檢驗結(jié)果分析 60
4.2 動量生命周期的反饋交易解析 63
4.2.1 反饋交易影響股價波動建模 64
4.2.2 反饋交易詮釋動量生命周期 65
4.3 動量生命周期的適應(yīng)博弈解析 67
4.3.1 適應(yīng)性博弈的理論模型構(gòu)建 67
4.3.2 適應(yīng)性博弈的仿真結(jié)果分析 70
4.4 動量生命周期的分形博弈解析 73
4.4.1 分形博弈的理論模型構(gòu)建 73
4.4.2 分形博弈模型的仿真分析 75
第5章 動量生命周期的階段識別研究 81
5.1 動量生命周期階段識別的要點解析 81
5.2 移動分形維識別方法的有效性研究 83
5.2.1 移動分形維識別方法的構(gòu)建研究 83
5.2.2 移動分形維識別效果的實證分析 85
5.3 移動趨勢分形維識別方法的構(gòu)建研究 87
5.3.1 移動分形維識別方法的缺陷分析 87
5.3.2 移動趨勢分形維方法的具體構(gòu)建 89
5.4 移動趨勢分形維識別的有效性研究 91
第6章 基于動量生命周期的分形策略構(gòu)建 96
6.1 移動趨勢分形維投資策略構(gòu)建研究 96
6.2 移動趨勢分形維投資策略的有效性 97
6.2.1 移動趨勢分形維投資策略的業(yè)績評價 97
6.2.2 移動趨勢分形維投資策略的魯棒檢驗 102
6.3 分形組合投資策略構(gòu)建與業(yè)績評價 106
6.3.1 分形組合投資策略的具體構(gòu)建 106
6.3.2 分形組合投資策略的業(yè)績評價 107
第7章 研究總結(jié) 110
7.1 研究結(jié)論 110
7.2 研究展望 111
參考文獻(xiàn) 113
后記 124
新書資訊