《亞洲財務黑洞》一書為提示財務違規(guī)行為提供了一個分析框架。本書作者陳競輝和羅賓臣探討了包括亞洲地區(qū)的特殊規(guī)定在內(nèi)的國際會計報告準則。兩位作者在學術界及亞洲財務方面的綜合背景，使他們擁有了多樣化的研究視角，并令他們成為該領域的權威。在本書中，他們將闡釋如下問題：不符合特定會計準則的違規(guī)行為；亞洲市場*常見的違規(guī)行為；美國與亞洲財務造假的異同；發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為的總體分析框架。
本書使用真實案例來闡釋提及的概念，并聚焦于亞洲公司。作為首部針對亞洲市場造假及財務違規(guī)行為進行深入研究的書籍，《亞洲財務黑洞》力求為國際會計報告準則的演進留下寶貴的資料。
準備投資，卻擔心上市公司報表不實，欺騙投資者？
兩位受過會計專業(yè)訓練并有多年實踐經(jīng)驗的CFA特許資格認証持有人，以亞洲公司的實例，探討如何通過分析公司財務報表來發(fā)現(xiàn)財務違規(guī)的蛛絲馬跡。
亞洲地區(qū)，特別是中國，正逐漸成為投資活動的溫床。近年來，亞洲已經(jīng)出現(xiàn)了不少財務造假丑聞——堪比我們在美國和歐洲見到的財務丑聞。評估潛在的或已經(jīng)啟動的海外投資，需要依賴于財務報表，以及因地區(qū)而異的豐富參數(shù)。為了能夠有效地對財務報表進行分析，首先需要理解財務報告背后的框架體系。
《亞洲財務黑洞》為揭示違規(guī)行為提供了分析框架，探討了包括亞洲地區(qū)特殊規(guī)定在內(nèi)的國際會計報告準則。兩位作者在學術界以及財務行業(yè)的綜合背景，使其擁有了多樣化的研究視角，并令他們成為該領域的權威。在《亞洲財務黑洞》中，作者闡述了亞太地區(qū)常見的違規(guī)行為，以及一些需要關注的警示信號。每一章都包含如下內(nèi)容：一張包含不同分析技術的實用檢查列表，全面概括公司*常使用的會計把戲，以及一個亞洲公司的完整案例研究。
《亞洲財務黑洞》不僅對所發(fā)現(xiàn)的會計違規(guī)行為進行了綜合概述，還有助于專業(yè)人士完成從會計準則到國際財務報告準則的轉(zhuǎn)換。財務專業(yè)人士需要進一步確保作出理性明智的投資決策，并且避開亞洲地區(qū)特有的舞弊行為，而本書是其可參考的資源。作為首部針對亞洲市場造假以及違規(guī)行為進行深入研究的書籍，《亞洲財務黑洞》力求為國際財務報告準則的演進留下寶貴資料。
本書的由來
本書的撰寫緣起一位全球zui大且著名的股票交易機構(gòu)的主席。她建議我聚焦于亞洲公司治理標準的研究，并且強烈要求我撰寫一本有關法務會計的書。
1998年亞洲金融危機期間，在經(jīng)歷了一個信用違約后，我第一次意識到需要建立一個能夠理智利用定量（及定性）數(shù)據(jù)進行投資的系統(tǒng)方法。在美國當局供職期間，我的專業(yè)能力在對2001—2002年發(fā)生的財務舞弊案例進行研究的過程中得到不斷提升。而上述時期正是世通公司和安然公司的報道充斥頭條的快速營利時代。之后，我開始無償為許多國家的政策制定者提供法務會計相關的咨詢服務。
在萌生撰寫本書的想法后，我立即找到前會計學教授羅賓臣來合著本書的主要部分。他是CFA協(xié)會的常務董事，對我來說是一位合適的合著者。他與我在會計舞弊方面進行了探討，他在該領域擁有很廣泛的專業(yè)知識。出于一同為改善亞洲地區(qū)公司治理標準和財務分析盡自己微薄之力的想法，他欣然同意。我們希望讀者能夠在會計準則的理解及實務運用方面都有所收獲。
陳競輝（CFA，CPA）
陳競輝（Chinhwee Tan），CFA，CPA，現(xiàn)任阿波羅全球管理公司（Apollo Global Management）亞洲區(qū)的創(chuàng)始合伙人。他被對沖基金期刊評選為新晉“全球投資收益前40”的投資人士，并在2013年被新加坡政府授予“杰出的金融業(yè)認證專業(yè)人士（FICP）”，《財富雜志》授予其“*佳亞洲對沖基金管理人”稱號。他擁有特許金融分析師（CFA）資格，也是澳大利亞和新加坡的注冊會計師。
陳競輝也是吉寶房地產(chǎn)投資信托（Keppel Reit）的非執(zhí)行董事，新加坡報業(yè)控股有限公司（SPH）委任的獨立董事，以及連氏援助組織（Lien Aid）和竹腳醫(yī)院捐贈基金（KK Endowment Fund）的董事。此外他還是新加坡國會委員會財政與貿(mào)易以及產(chǎn)業(yè)領域的成員以及新加坡金融管理局私募股權部門的成員，以及文化、社區(qū)及青年部青年志愿者計劃的咨詢委員會成員之一。
陳競輝畢業(yè)于南洋理工大學會計系，擁有耶魯大學商業(yè)管理碩士學位，并在哈佛大學肯尼迪政府學院完成了研究生課程。在一些*級學府擔任助理教授，教授私募股權投資和法務會計的相關課程。
羅賓臣（Thomas R. Robinson），CFA，CPA，是美國CFA（特許金融分析師）協(xié)會的常務董事。他領導的團隊主要參與全球化戰(zhàn)略的制定、區(qū)域內(nèi)全球化戰(zhàn)略的實施以及與區(qū)域內(nèi)利益相關各方的合作。在此之前，他是CFA（特許金融分析師）協(xié)會培訓部門的常務董事，憑借戰(zhàn)略遠見領導一個由100人組成的國際團隊，為候選人、協(xié)會成員以及其他投資專業(yè)人士提供培訓。
在加入CFA（特許金融分析師）協(xié)會之前，他擁有25年財務服務及教學的相關從業(yè)經(jīng)歷，他不僅是邁阿密大學的終身教員，同時擔任一家私人健康投資咨詢公司的常務董事，并在一家會計師事務所擔任稅務咨詢業(yè)務部門的董事。
他是CFA（特許金融分析師）持證人，同時也是注冊會計師（俄亥俄州）注冊財務理財師（CFP）以及特許另類投資分析師（CAIA）。他擁有賓夕法尼亞大學經(jīng)濟學學士學位，并獲得凱斯西儲大學(Case Western Reserve University)碩士及博士學位。他在學術界和專業(yè)類期刊中定期發(fā)表文章，并且以作者或聯(lián)合作者的身份出版多本著作，內(nèi)容主要涉及財務分析評估和財富管理。
目 錄
對本書的贊譽
中文版推薦序
序
本書的由來
致 謝
引 言
為什么要聚焦亞洲財務丑聞/ 005
本書架構(gòu)/ 006
從何處開始/ 008
注釋/ 009
參考資料/ 009
第1 章
財務違規(guī)行為的評估框架
財務報表之間的鉤稽關系/ 013
應計與遞延項/ 018
典型的會計把戲/ 020
虛增收入/ 021
夸大財務業(yè)績/ 025
操縱利潤/ 028
虛增經(jīng)營性現(xiàn)金流/ 029
公司治理及相關問題/ 030
結(jié)語/ 031
本章注釋/ 031
本章參考資料/ 031
第2 章
發(fā)現(xiàn)收益被高估
激進確認收入/ 035
低估或遞延確認費用/ 042
非經(jīng)營性收益的劃分/ 044
非經(jīng)營性費用的劃分/ 045
結(jié)語/ 046
案例研究/ 047
案例2. 1 DN 公司/ 047
案例2. 2 JH 林業(yè)/ 054
案例2. 3 DF 公司/ 060
本章參考資料/ 067
第3 章
發(fā)現(xiàn)財務業(yè)績被夸大
將資產(chǎn)和負債置于表外/ 072
其他表外融資及表外負債/ 077
高估資產(chǎn)/ 078
高估資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)價值/ 079
高估資產(chǎn)負債表中的資產(chǎn)數(shù)量/ 083
高估資產(chǎn)負債表外的資產(chǎn)數(shù)量/ 084
結(jié)語/ 085
案例研究/ 086
案例3. 1 LN 國際/ 087
案例3. 2 奧林巴斯(Olympus) / 094
案例3. 3 OS 集團(Oceanus) / 099
本章注釋/ 103
本章參考資料/ 103
第4 章
發(fā)現(xiàn)利潤操縱
應計及遞延項調(diào)整/ 107
應收賬款（應計收入）和壞賬準備/ 108
遞延（預收）收入/ 113
應計和遞延（預付）費用/ 114
遞延稅金/ 115
或有損失和準備金賬戶/ 121
結(jié)語/ 123
案例研究/ 124
案例4. 1 HT 公司/ 124
案例4. 2 WS 公司/ 136
案例4. 3 CS 生物/ 140
本章參考資料/ 146
第5 章
發(fā)現(xiàn)經(jīng)營性現(xiàn)金流被高估
理解現(xiàn)金流量表/ 149
利用現(xiàn)金流量表來評估盈利質(zhì)量/ 156
現(xiàn)金流把戲/ 160
結(jié)語/ 162
案例研究/ 163
案例5. 1 RC 商業(yè)/ 163
案例5. 2 DG 公司/ 170
案例5. 3 YH 公司/ 179
本章參考資料/ 187
第6 章
評估公司治理和關聯(lián)方事項
董事會治理和獨立董事/ 191
股東的權利/ 192
連鎖董事制度/ 193
關聯(lián)交易/ 194
超額報酬/ 197
個人侵占或挪用公司資產(chǎn)/ 197
缺乏透明性/ 198
審計機構(gòu)問題/ 198
結(jié)語/ 200
案例研究/ 201
案例6. 1 CVT 公司/ 201
案例6. 2 PD 煤業(yè)/ 205
案例6. 3 SE 科技公司/ 212
本章注釋/ 217
本章參考資料/ 218
第7 章
總結(jié)和指引
總結(jié)/ 221
發(fā)現(xiàn)篡改賬目的訣竅/ 229
結(jié)語/ 231
案例研究/ 232
案例7.1 韓國塞爾群生物制藥公司
(Celltrion,Inc) / 232
案例7. 2 RG 礦業(yè)/ 235
案例7. 3 FT 科技/ 241
本章參考資料/ 246
關于作者/ 247
審校專家/ 248
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