約翰·赫爾的《期權、期貨及其他衍生產品》一書被譽為衍生產品投資圣經，是金融工程領域用書。其體系全面，緊貼現實問題進行分析，這些特點使得該書成為全美商學院投資學課程教材，并且成為美國注冊金融分析師（CFA）的參考書。
這本《赫爾版<期權、期貨及其他衍生品>導讀》由多位北京知名高校與科研院所主講投資學課程的老師共同編寫，旨在為大家系統萃取并解讀《期權、期貨及其他衍生產品》（第九版）一書的精華內容與思想。書中介紹了期貨市場的運作機制、采用的期貨對沖策略、遠期及期貨價格的確定、期權市場的運作過程、雇員股票期權的性質、期權交易策略以及信用衍生產品、布萊克斯科爾斯默頓模型、希臘值及其運用等內容。
本書適合所有高等院校財經專業的師生以及金融從業者、各級監管者閱讀。
名師手把手教你讀經典，原汁原味、深入淺出地系統介紹《投資學》的主要內容；**專業門檻，內容通俗易懂，全面實用。
剖析《期權、期貨及其他衍生產品》的核心理論，及其在理論和實踐中產生的重大影響。
與原著相比，本書沒那么繁瑣；與通俗類金融工程書籍相比，它有很規范準確。
讀了本書，再去讀《期權、期貨及其他衍生產品》很容易了；讀了《期權、期貨及其他衍生產品》，再讀本書又會進一步加深理解相關內容。
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張揚，南開大學經濟學學士、阿斯頓（英）商學院金融學碩士、中國社會科學院研究生院經濟學博士、博士后。曾任中國社科院金融研究所副研究員，現任華控產業投資基金投資官、華龍航空公司董事長。
擅長跨國企業、大型集團公司、上市公司以及金融機構的投融資、并購整合及運營管理提升；致力于宏觀經濟、資本市場、公司發展戰略以及公司核心競爭力建設等研究；在基金行業具有豐富的從業經驗，長期從事包括股權投資基金、證券投資基金、對沖基金等領域的研究與實踐工作。
張揚先生成功主持了上海寶信汽車集團（HK01293）、萬達商業地產集團股份公司（HK03699）、萬達電影院線股份有限公司（002739）、北京暴風科技股份有限公司（300431）、明日宇航股份有限公司（300159）、成都華氣厚普機電設備股份有限公司（300471）、北京華龍商務航空有限公司等數十億元的私募股權投資；曾負責遼寧路橋建設集團有限公司、云南紅河光明股份公司（600239）、青島宏達集團等近百億資產規模的大型國有企業集團及上市公司的并購及重組。
張揚先生于2008年創建華控基金。華控基金是源于清華大學的專業私募股權投資平臺，是致力于發現、投資并打造中國經濟增長點中高成長細分龍頭企業的專業私募股權投資機構。華控基金采用投資組合理念，依靠自身強大的行業研究體系、依托清華大學及由華控基金捐贈設立的私募股權研究院的優勢資源、華控基金團隊強大的投后管理能力，選擇高成長細分的龍頭企業進行投資，投資了一系列明星項目，迄今華控所有基金年化收益率翻倍，給投資人帶來了豐厚的回報，成為業內業績表現優異的私募股權投資機構。
張揚先生于2013年主導并購了華龍航空，進入商務航空領域。經過三年的整合、管理提升，目前華龍航空已成為國內第三大大公務機運營商。
目 錄
第1章 引 言1
1．1 內容概述1
1．2 應用與鞏固2
第2章 期貨市場的運作機制13
2．1 內容概述13
2．2 應用與鞏固18
第3章 利用期貨的對沖策略26
3．1 內容概述26
3．2 應用與鞏固29
第4章 利 率38
4．1 內容概述38
4．2 應用與鞏固44
第5章 如何確定遠期和期貨價格55
5．1 內容概述55
5．2 應用與鞏固59
第6章 利率期貨68
6．1 內容概述68
6．2 應用與鞏固70
第7章 互 換79
7．1 內容概述79
7．2 應用與鞏固83
第8章 證券化與2007年信用危機93
8．1 內容概述93
8．2 應用與鞏固93
第9章 OIS貼現、信用以及資金費用97
9．1 內容概述97
9．2 應用與鞏固98
第10章 期權市場機制103
10．1 內容概述103
10．2 應用與鞏固106
第11章 股票期權的性質114
11．1 內容概述114
11．2 應用與鞏固116
第12章 期權交易策略126
12．1 內容概述126
12．2 應用與鞏固133
第13章 二叉樹142
13．1 內容概述142
13．2 應用與鞏固145
第14章 維納過程和伊藤引理156
14．1 內容概述156
14．2 應用與鞏固159
第15章 布萊克-斯科爾斯-默頓模型168
15．1 內容概述168
15．2 應用與鞏固173
第16章 雇員股票期權191
16．1 內容概述191
16．2 應用與鞏固192
第17章 股指期權與貨幣期權196
17．1 內容概述196
17．2 應用與鞏固199
第18章 期貨期權209
18．1 內容概述209
18．2 應用與鞏固212
第19章 希臘值220
19．1 內容概述220
19．2 應用與鞏固228
第20章 波動率微笑244
20．1 內容概述244
20．2 應用與鞏固247
第21章 基本數值方法257
21．1 內容概述257
21．2 應用與鞏固268
第22章 風險價值度289
22．1 內容概述289
22．2 應用與鞏固293
第23章 估計波動率與相關系數300
23．1 內容概述300
23．2 應用與鞏固305
第24章 信用風險313
24．1 內容概述313
24．2 應用與鞏固318
第25章 信用衍生產品326
25．1 內容概述326
25．2 應用與鞏固331
第26章 特種期權340
26．1 內容概述340
26．2 應用與鞏固343
第27章 再談模型和數值算法356
27．1 內容概述356
27．2 應用與鞏固361
第28章 鞅與測度374
28．1 內容概述374
28．2 應用與鞏固380
第29章 利率衍生產品：標準市場模型389
29．1 內容概述389
29．2 應用與鞏固394
第30章 曲率、時間與Quanto調整403
30．1 內容概述403
30．2 應用與鞏固407
第31章 利率衍生產品：短期利率模型415
31．1 內容概述415
31．2 應用與鞏固423
第32章 HJM，LMM模型以及多種零息曲線435
32．1 內容概述435
32．2 應用與鞏固441
第33章 再談互換448
33．1 內容概述448
33．2 應用與鞏固451
第34章 能源與商品衍生產品455
34．1 內容概述455
34．2 應用與鞏固457
第35章 實物期權460
35．1 內容概述460
35．2 應用與鞏固461
第36章 重大金融損失與借鑒468
36．1 內容概述468
36．2 應用與鞏固470
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