《金融科技發展報告（2017）》為知名互聯網金融研究機構零壹財經潛心研究成果。《金融科技發展報告（2017）》試圖從"金融科技發展歷程、發展現狀、新技術的應用、案例、監管、面臨的挑戰和發展趨勢等方面，剖析金融科技的幾種典型業態：第三方支付、征信與風控、區塊鏈與數字貨幣、互聯網保險、智能理財、智能信貸、互聯網眾籌和智慧銀行。
《金融科技發展報告2017》為暢銷書《互聯網金融：框架與實踐》《數字貨幣》《比特幣》《風口》《金融基石》作者零壹財經潛心研究成果。《金融科技發展報告2017》試圖從金融科技發展歷程、發展現狀、新技術的應用、案例、監管、面臨的挑戰和發展趨勢等方面，剖析金融科技的幾種典型業態：第三方支付、征信與風控、區塊鏈與數字貨幣、互聯網保險、智能理財、智能信貸、互聯網眾籌和智慧銀行。
總 序
零壹智庫：探索新金融的廣度與深度
零壹財經是一個專注于互聯網金融研究的團隊。我們希望零壹財經的每一本書都淳樸、大方、謙卑、有力量。
這是四年前我為零壹財經書系所寫序言的最后一句話。四年來，零壹財經書系出版了近20本互聯網金融 專業書籍，很多朋友跟我說，它已經成為金融領域最具吸引力和影響力的閱讀品牌之一。
但是，我們變了。
第一，零壹財經作為一家機構，它的業務已經從互聯網金融研究升級為新金融成長服務（當然，互聯網金融研究依然是我們的一項核心工作）。
第二，與之相應，零壹財經的研究范疇，擴大到新金融在技術革新和市場變遷中不斷誕生的新型金融業務及其伴生服務。
第三，我們成立了零壹智庫。在零壹財經自身研究團隊基礎上，建立了學術委員會、特約研究員、青年學者計劃等豐富的學術研究平臺，共同打造一流的新金融智庫。除了零壹財經研究團隊的專業著作以外，我們也出版智庫其他學術成員的優秀著作。
我們也沒變。我們堅持01思維：
第一，在研究和思考問題時，回歸到無的狀態（0），清零先入之見，用數據、事實描述事物的基本面目。
第二，關注事物的初始狀態（1），盡最大努力厘清它的來龍去脈，注重基礎、探望前沿。
以開放的心態，沉浸于新金融世界。求其變，知其不變。
我們現在這樣向您介紹：我們專注于新金融研究，不僅僅是一個團隊，而是智庫平臺。我們依然希望零壹智庫的每一本書都淳樸、大方、謙卑、有力量。
零壹財經創始人兼CEO 柏 亮
序
金融科技，打開一個怎樣的時代
我們動態地理解金融科技，它是一個時代概念，而不是一個行業概念。
全球金融穩定理事會對金融科技（Financial Technology，Fintech）的定義如下：泛指通過技術手段推動金融創新，對金融市場、機構和服務產生重大影響的業務模式、技術應用、流程和產品。
這是目前被引用最廣泛的定義。這也是一個不得已的定義，因為它幾乎無所不包，似乎挑不出毛病，但是也不免失之寬泛。其實，任何靜態地定義金融科技的嘗試都是非常困難的：金融科技帶有強烈的技術特征，而技術手段推動幾乎能夠涵蓋一切，因為技術手段是日新月異變化的。
我們從另一個角度來看金融科技：它作為一個概念的時代特征是什么？這些時代特征在當下比較突出的落腳點在哪里？
直觀地看，金融科技的興起是最近3～5年的事情，尤其是最近兩年，它成為泛金融界使用頻率最高的詞匯之一。
第一，它充分運用了移動互聯網，這使得金融服務人群的極速擴張具有明顯的歷史階段性特征。
互聯網對金融的改造已經非常深遠，但是移動互聯網是一次新的飛躍，它從兩個角度深刻地改變了金融（尤其是個人金融）的形態和效率：
一是使金融服務脫離了地理限制，不僅僅是從網點脫離出來（這一點PC互聯網也能做到），而是從任何固定地理位置解放出來，成為隨時隨地的服務。
二是移動互聯網的普及使金融服務人群急劇下沉、快速擴張，這在中國等發展中國家尤其明顯，它極大程度地改變了金融市場的結構，這種改變是歷史性的。
第二，數據成為最重要的金融資源，金融風險定價進入全新時代。
數據已經成為最重要的金融資源。互聯網使市場主體的行為高度數據化，移動互聯網使智能設備成為人的一部分，人的行為既是數據源，也是數據的結果。金融業成為資金和數據合力形成的新生態。你會發現，最近幾年，圍繞金融業形成了大批新公司，它們幾乎都在為金融業做一件事：弄數據數據采集與交易、獲客、征信、反欺詐、評分、評級、資產結構化，等等。它們使金融業在兩個方面實現了本質上的提升：交易效率的提升和風險定價的精準性。
第三，人工智能重塑金融行為，金融市場會進入更有效的時代嗎？
智能化在很大程度上依賴數據化，也在另一個維度改變了金融業：理性與人性。在很長時間內金融理論都構建在經濟人假設上：人是理性的，市場是有效的。無論是大型金融危機還是微觀交易事件，都一再推翻這個假設。近些年，動物精神成為經濟學的熱門話題，行為經濟學再度獲得諾貝爾經濟學獎，這些都是經濟學界的反思，它試圖重新發現經濟現實中的人性。人性中的非理性因素是市場波動的重要原因，一些經濟學家甚至認為它是金融危機的根源。那么，人工智能，一種不斷接近人的思維能力卻沒有人的非理性因素的人，成為金融業務中的決策者，是否會讓金融市場變成經濟人的有效市場呢？人們不得不重新思考這個問題。
第四，數字貨幣和區塊鏈的萌芽中，可能醞釀著下一個金融科技時代。
技術對金融的改變，是從微觀開始的，是微觀變革的積聚、發酵和突破。其中一些革命性的技術和模式雖然還在萌芽期，發展也不穩定，但有可能改變未來的金融格局。典型的例子是數字貨幣。它從技術實現方式、市場主體和運營體系等維度為全球支付體系提供了一種全新的可能性；而為支撐比特幣運行而產生的區塊鏈技術，開始作為一種獨立的技術形態和思維方式發展起來，開始向廣泛的金融領域和實體經濟領域滲透擴展。支付體系和信息交換體系的全新變革，將為金融科技的下一階段積蓄強大的動力。
第五，金融風險也進入科技時代。
金融如何創新，風險就會如何創新。金融發展的速度，也是風險積聚的速度，市場對新金融的熱情，也是對風險敞開的大門。技術本身是中立的，它被一些人用于金融創新，也被一些人用于金融詐騙，它的速度和效率，它的運行方式，在不成熟的金融業態中，本身就是風險。它創新性強，破壞性也很大。
這些時代特征扎根在具體的業務和業態中。本書試圖從發展歷程、發展現狀、新技術的應用、案例、監管、面臨的挑戰和發展趨勢等方面剖析金融科技的幾種典型業態：第三方支付、征信與風控、區塊鏈與數字貨幣、互聯網保險、智能理財、智能信貸、互聯網眾籌和智慧銀行。
這遠遠不是金融科技的全部，它只是在2017年我們選取的幾個樣本。我們相信，2018年，你還會看到金融科技時代不一樣的特征，不一樣的金融科技發展報告。
這是一個生機勃勃的時代，是一個危機四伏的時代，是一個創造的時代，也可能是一個毀滅的時代。
零壹財經創始人兼CEO 柏 亮
零壹財經專業的新金融成長服務機構，旗下擁有零壹研究院、零壹財經及互聯網理財用戶服務平臺愛有財等板塊。北京市網貸行業協會發起單位并任宣傳專委會主任單位、中國融資租賃三十人論壇成員機構、湖北融資租賃協會副會長單位、微金融50人論壇特邀成員機構及跨界創新組織COIN執委機構。零壹智庫零壹財經旗下新型研究服務平臺。堅持獨立、專業、開放、創新的價值觀。包含零壹財經華中新金融研究院、零壹研究院等研究機構，并建立了多元化的學術團隊。通過持續開展金融創新的調研、學術交流、峰會論壇及出版傳播等業務，服務新金融機構，探索新金融發展浪潮。
Chapter 1 第三方支付 /001
一、發展歷程 /001
二、發展現狀 /005
三、新技術的應用 /007
四、案例分析 /011
五、監管研讀 /015
六、面臨的挑戰 /023
七、發展趨勢 /024
Chapter 2 征信與風控 /028
一、發展歷程 /028
二、發展現狀 /032
三、新技術的應用 /037
四、案例分析 /043
五、面臨的挑戰 /059
六、監管研讀 /063
七、發展趨勢 /067
Chapter 3 區塊鏈與數字貨幣 /073
一、發展歷程 /076
二、發展現狀 /083
三、新技術的應用 /102
四、案例分析 /107
五、面臨的挑戰 /117
六、監管研讀 /118
七、發展趨勢 /123
Chapter 4 互聯網保險 /137
一、發展歷程 /137
二、發展現狀 /141
三、新技術的應用 /149
四、案例分析 /152
五、面臨的挑戰 /158
六、監管研讀 /163
七、發展趨勢 /167
Chapter 5 智能理財 /175
一、發展歷程 /176
二、發展現狀 /180
三、新技術的應用 /189
四、案例分析 /198
五、面臨的挑戰 /204
六、監管研讀 /206
七、發展趨勢 /208
Chapter 6 智能信貸 /210
一、發展歷程 /211
二、發展現狀 /221
三、新技術的應用 /249
四、案例分析 /259
五、面臨的挑戰 /271
六、監管研讀 /273
七、發展趨勢 /281
Chapter 7 互聯網眾籌 /286
一、發展歷程 /289
二、發展現狀 /292
三、新技術的運用 /308
四、案例分析 /312
五、面臨的挑戰 /322
六、監管研讀 /326
七、發展趨勢 /329
Chapter 8 智慧銀行 /333
一、發展歷程 /334
二、發展現狀 /343
三、新技術的應用 /362
四、案例分析 /366
五、面臨的挑戰 /377
六、監管研讀 /378
七、發展趨勢 /382
致謝 /385
Appendix 研究合作單位簡介 /386
宜信 /386
大數金融 /388
明特量化 /389
信和大金融 /389
新書資訊