本書內(nèi)容主要包括: 財(cái)務(wù)管理概述、貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、資金的籌資投放營運(yùn)和利潤分配等。本教材體系充分借鑒國際標(biāo)準(zhǔn), 吸收西方教材的優(yōu)點(diǎn), 學(xué)習(xí)國外行之有效的經(jīng)驗(yàn)和方法。同時(shí), 我們也充分認(rèn)識(shí)到中國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有自己的特色, 在我們的教材中得以體現(xiàn)。
本書具有如下特點(diǎn)：
(1) 重視案例教學(xué)。將國內(nèi)外財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的新案例貫穿于始終，將抽象的理論與生動(dòng)翔實(shí)的案例相結(jié)合，使學(xué)生在輕松快樂的氣氛中學(xué)到知識(shí)。
(2) 注重培養(yǎng)學(xué)生的基本理財(cái)觀念和解決實(shí)際問題的能力。每章設(shè)有教學(xué)目的與要求、關(guān)鍵詞、引言案例、知識(shí)鏈接、本章小結(jié)、復(fù)習(xí)與思考題、計(jì)算題、綜合性案例，同時(shí)配有帶動(dòng)畫效果的PPT教學(xué)課件。
(3) 根據(jù)新法律法規(guī)編寫。以新《公司法(2014年修訂)》《證券法(2013年修訂)》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(2014年修訂)》為依據(jù)，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)體制改革以來企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，吸收和借鑒現(xiàn)代企業(yè)行之有效的理財(cái)理論和方法，完善并充實(shí)教材的內(nèi)容。
(4) 本土化與國際化相融合。本教材體系充分借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，吸收西方教材的優(yōu)點(diǎn)，學(xué)習(xí)國外行之有效的經(jīng)驗(yàn)和方法。同時(shí)，我們也充分認(rèn)識(shí)到中國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有自己的特色，所以在我們的教材中也使本土化的特色得以體現(xiàn)，力爭(zhēng)做到本土化與國際化相融合。
隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的建立和發(fā)展，以及經(jīng)濟(jì)全球化和一體化所產(chǎn)生的影響，企業(yè)面臨著前所未有的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理在新形勢(shì)下的重要性與日俱增，其在企業(yè)管理中的地位也逐漸提高。合理利用資源、平衡不同利益相關(guān)者的權(quán)益、金融全球化等都與財(cái)務(wù)決策緊密相連。財(cái)務(wù)理論為適應(yīng)實(shí)務(wù)不斷地快速變化，也已經(jīng)取得較大進(jìn)展。鑒于此，以“財(cái)務(wù)管理實(shí)用教程”為名編寫一本教材，以滿足時(shí)代發(fā)展的需要。本書可以作為高等學(xué)校經(jīng)濟(jì)管理類專業(yè)本專科及研究生教材，用于財(cái)務(wù)管理的專業(yè)基礎(chǔ)課教學(xué)，也可作為在職人員培訓(xùn)、MBA教學(xué)及經(jīng)濟(jì)管理干部和工作人員自學(xué)用教材或參考書。
本書的內(nèi)容共分十章，主要包括：財(cái)務(wù)管理總論、財(cái)務(wù)管理基本價(jià)值觀念、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、企業(yè)籌資管理、資本成本與資本結(jié)構(gòu)、固定資產(chǎn)投資管理、證券投資管理、營運(yùn)資金管理、股利分配、資本運(yùn)營。
本書具有如下特點(diǎn)：
（1）重視案例教學(xué)。將國內(nèi)外財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的最新案例貫穿于始終，將抽象的理論與生動(dòng)翔實(shí)的案例相結(jié)合，使學(xué)生在輕松快樂的氣氛中學(xué)到知識(shí)。
（2）注重培養(yǎng)學(xué)生的基本理財(cái)觀念和解決實(shí)際問題的能力。每章設(shè)有教學(xué)目的與要求、關(guān)鍵詞、引言案例、知識(shí)鏈接、本章小結(jié)、復(fù)習(xí)與思考題、計(jì)算題，綜合性案例，同時(shí)配有帶動(dòng)畫效果的PPT教學(xué)課件。
（3）根據(jù)最新法律法規(guī)編寫。以新《公司法（2014年修訂）》《證券法（2013年修訂）》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（2014年修訂）》為依據(jù)，結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)體制改革以來企業(yè)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，吸收和借鑒現(xiàn)代企業(yè)行之有效的理財(cái)理論和方法，完善并充實(shí)教材的內(nèi)容。
（4）本土化與國際化相融合。本教材體系充分借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，吸收西方教材的優(yōu)點(diǎn)，學(xué)習(xí)國外行之有效的經(jīng)驗(yàn)和方法。同時(shí)，我們也充分認(rèn)識(shí)到中國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理有自己的特色，所以在我們的教材中也使本土化的特色得以體現(xiàn)，力爭(zhēng)做到本土化與國際化相融合。
本書由姜彤彤任主編，吳修國、徐金麗任副主編。姜彤彤負(fù)責(zé)全書總體框架設(shè)計(jì)、初稿修訂、補(bǔ)充及最后定稿。具體編寫分工如下：第一～六章由山東師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院姜彤彤編寫；第七～八章由山東財(cái)經(jīng)大學(xué)管理科學(xué)與工程學(xué)院吳修國編寫，并負(fù)責(zé)全書圖表的繪制和排版；第九～十章由山東師范大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院徐金麗編寫。本書的編寫、出版得到了清華大學(xué)出版社的大力支持，在此我們表示衷心感謝。
本書成稿過程中，我們努力將財(cái)務(wù)管理的理論教學(xué)與實(shí)踐教學(xué)相結(jié)合。盡管這是一次很好的嘗試，但限于作者的水平，可能出現(xiàn)很多不盡人意之處，錯(cuò)誤和疏漏在所難免。希望使用本書的教師和同學(xué)不吝指正，以便我們不斷修改和完善。
第一章 財(cái)務(wù)管理總論
第一節(jié) 財(cái)務(wù)管理的基本概念
第二節(jié) 財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)
第三節(jié) 財(cái)務(wù)管理原則
第四節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
案例分析
第二章 財(cái)務(wù)管理基本價(jià)值觀念
第一節(jié) 貨幣時(shí)間價(jià)值
第二節(jié) 投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
第三章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析
第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表概述
第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法
第三節(jié) 財(cái)務(wù)指標(biāo)分析
第四節(jié) 財(cái)務(wù)綜合分析與評(píng)價(jià)
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
第四章 企業(yè)籌資管理
第一節(jié) 籌資管理概述
第二節(jié) 資金需要量的預(yù)測(cè)
第三節(jié) 權(quán)益資金的籌集
第四節(jié) 負(fù)債資金的籌集
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
第五章 資本成本與資本結(jié)構(gòu)
第一節(jié) 資本成本
第二節(jié) 杠桿效應(yīng)
第三節(jié) 資本結(jié)構(gòu)
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
第六章 固定資產(chǎn)投資管理
第一節(jié) 固定資產(chǎn)概述
第二節(jié) 固定資產(chǎn)折舊管理
第三節(jié) 固定資產(chǎn)投資管理
第四節(jié) 項(xiàng)目投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)的應(yīng)用
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
第七章 證券投資管理
第一節(jié) 證券投資管理概述
第二節(jié) 債券投資
第三節(jié) 股票投資
第四節(jié) 基金投資
第五節(jié) 證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
第八章 營運(yùn)資金管理
第一節(jié) 現(xiàn)金管理
第二節(jié) 應(yīng)收賬款管理
第三節(jié) 存貨管理
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
第九章 股利分配
第一節(jié) 利潤分配的內(nèi)容
第二節(jié) 股利支付的程序和方式
第三節(jié) 股利理論和股利分配政策
第四節(jié) 股票股利和股票分割
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
第十章 資本運(yùn)營
第一節(jié) 資本運(yùn)營概述
第二節(jié) 企業(yè)兼并與收購
第三節(jié) 公司重組與清算
本章小結(jié)
復(fù)習(xí)與思考題
計(jì)算題
案例分析
附錄
參考文獻(xiàn)
第三章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析
【教學(xué)目的與要求】
通過本章的學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解財(cái)務(wù)信息需求者；了解財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容；熟悉主要財(cái)務(wù)報(bào)表及其基本格式；熟悉沃爾比重評(píng)分法；掌握財(cái)務(wù)分析的基本方法；掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的具體指標(biāo)及其應(yīng)用；掌握杜邦財(cái)務(wù)分析體系。
【關(guān)鍵詞】
資產(chǎn)負(fù)債表 利潤表 現(xiàn)金流量表 財(cái)務(wù)分析 比較分析法 趨勢(shì)分析法 因素分 析法 比率分析法 短期償債能力 長期償債能力 營運(yùn)能力 盈利能力 市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo) 杜邦財(cái)務(wù)分析體系 沃爾比重評(píng)分法
【引導(dǎo)案例】
劉姝威600字打破藍(lán)田神話
劉姝威在《上市公司虛假會(huì)計(jì)報(bào)表識(shí)別技術(shù)》一書的寫作過程中，發(fā)現(xiàn)藍(lán)田公司存在嚴(yán)重問題，在機(jī)密級(jí)《金融內(nèi)參》上發(fā)表600字文章《應(yīng)立即停止對(duì)藍(lán)田股份發(fā)放貸款》，此后引發(fā)了轟動(dòng)全國的“藍(lán)田事件”。這為她帶來過訴訟和人身威脅，也成為終結(jié)藍(lán)田神話的“最后一根稻草”，她做了那個(gè)“指出皇帝沒穿衣服”的孩子。劉姝威的文章主要通過對(duì)藍(lán)田公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行全方位分析，指出相關(guān)的問題，內(nèi)容如下。
1. 藍(lán)田股份已無力還債
2000年，藍(lán)田股份的流動(dòng)比率是0.77，這說明短期可轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的流動(dòng)資產(chǎn)，不足以償還到期流動(dòng)負(fù)債；速動(dòng)比率是0.35，這說明，扣除存貨后，流動(dòng)資產(chǎn)只能償還35%的到期流動(dòng)負(fù)債；凈營運(yùn)資金是-1.3億元，這說明藍(lán)田股份將不能按時(shí)償還1.3億元的到期流動(dòng)負(fù)債。
2. 銷售額有作假嫌疑
根據(jù)資料分析，藍(lán)田股份不可能以“錢貨兩清”和客戶上門提貨的銷售方式，一年銷售12.7億元水產(chǎn)品，2000年藍(lán)田股份的農(nóng)副水產(chǎn)品收入12.7億元的數(shù)據(jù)是虛假的。
3. 藍(lán)田股份的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是虛假的
根據(jù)數(shù)據(jù)分析，藍(lán)田股份的在產(chǎn)品占存貨百分比和固定資產(chǎn)占資產(chǎn)百分比異常高于同行業(yè)平均水平，藍(lán)田股份的在產(chǎn)品和固定資產(chǎn)的數(shù)據(jù)是虛假的。
4. 藍(lán)田股份已經(jīng)成為提款機(jī)
根據(jù)一系列關(guān)于藍(lán)田的公開報(bào)道進(jìn)行分析，可以得出：第一，中國藍(lán)田(集團(tuán))總公司沒有凈收入來源，藍(lán)田股份的現(xiàn)金流量流向中國藍(lán)田(集團(tuán))總公司；藍(lán)田股份已經(jīng)成為中國藍(lán)田總公司的提款機(jī)；第二，藍(lán)田股份沒有足以維持其正常經(jīng)營和按時(shí)償還銀行貸款本息的現(xiàn)金流量來源。
(資料來源：http://news.xinhuanet.com/fortune/2002-01/20/content_254332.htm)
第一節(jié) 財(cái)務(wù)報(bào)表概述
財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的一部分。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告又稱財(cái)務(wù)報(bào)告，是指企業(yè)對(duì)外提供的反映某一特定日期財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量的文件。財(cái)務(wù)報(bào)告的主要作用是向其使用者提供真實(shí)、公允的信息，用于落實(shí)和考核企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況，并有助于包括所有者在內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)告使用者的經(jīng)濟(jì)決策。
企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告由會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)報(bào)表附注和財(cái)務(wù)情況說明書組成。其中的會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)表、利潤分配表、所有者權(quán)益增減變動(dòng)表、分部報(bào)表等。在財(cái)務(wù)分析中，重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)報(bào)表是資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。
一、資產(chǎn)負(fù)債表
資產(chǎn)負(fù)債表屬于靜態(tài)報(bào)表，是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表，主要提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況方面的信息。通過資產(chǎn)負(fù)債表，可以提供企業(yè)在某一特定日期資產(chǎn)的總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)擁有或控制的資源及其分布情況；可以提供企業(yè)在某一特定日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來需要用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間；可以反映企業(yè)所有者在某一特定日期所擁有的權(quán)益，據(jù)以判斷資本保值、增值的情況以及對(duì)負(fù)債的保障程度。
資產(chǎn)負(fù)債表一般有表首、正表兩部分。其中，表首概括地說明報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、報(bào)表編號(hào)、貨幣名稱、計(jì)量單位等。正表則列示了用以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的各個(gè)項(xiàng)目，它一般有兩種格式：報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表和賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表。報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表是上下結(jié)構(gòu)，上半部分列示資產(chǎn)，下半部分列示負(fù)債和所有者權(quán)益。具體排列形式又有兩種：一是按“資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益”的原理排列；二是按“資產(chǎn)－負(fù)債=所有者權(quán)益”的原理排列。賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表是左右結(jié)構(gòu)，左邊列示資產(chǎn)，右邊列示負(fù)債和所有者權(quán)益。不管采取什么格式，資產(chǎn)各項(xiàng)目的合計(jì)等于負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目的合計(jì)這一等式不變。在我國，資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式，資產(chǎn)負(fù)債表左右雙方平衡，即資產(chǎn)總計(jì)等于負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)。資產(chǎn)負(fù)債表的基本格式和內(nèi)容見表3.1所示。
表3.1 資產(chǎn)負(fù)債表
二、利潤表
利潤表屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表，是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營成果的報(bào)表。通過利潤表，可以反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間的收入實(shí)現(xiàn)情況和費(fèi)用耗費(fèi)情況；可以反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的成果，據(jù)以判斷資本保值、增值情況。在利潤表中，收入應(yīng)當(dāng)按照其重要性分項(xiàng)列示；費(fèi)用應(yīng)當(dāng)按照其性質(zhì)分項(xiàng)列示；利潤應(yīng)當(dāng)按照營業(yè)利潤、利潤總額和凈利潤等利潤的構(gòu)成分類分項(xiàng)列示。利潤表一般有表首、正表兩部分。其中，表首概括地說明報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、報(bào)表編號(hào)、貨幣名稱、計(jì)量單位等；正表反映形成經(jīng)營成果的各個(gè)項(xiàng)目和計(jì)算過程。
利潤表正表的格式一般有兩種：單步式利潤表和多步式利潤表。單步式利潤表是將當(dāng)期所有的收入列在一起，然后將所有的費(fèi)用、支出等列在一起，兩者相減得出當(dāng)期凈損益。多步式利潤表是通過對(duì)當(dāng)期的收入、費(fèi)用、支出項(xiàng)目按性質(zhì)加以歸類，按利潤形成的主要環(huán)節(jié)列示一些中間性利潤指標(biāo)，分步計(jì)算當(dāng)期凈損益。在我國，利潤表一般采用多步式，具體格式和內(nèi)容見表3.2所示。
表3.2 利潤表
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