《公司金融》主要研究公司（企業）在不確定的條件下如何實現資源的有效配置，全書共分為7篇，主要內容包括：公司金融基礎，營運資本管理，金融證券的價值評估，資本預算，資本成本、資本結構與股利政策，長期融資管理，公司戰略等。本教材適用于金融與經濟管理專業本科生、研究生的教學，也可作為金融從業人員的學習參考書。
金融學（Finance）既從宏觀方面研究貨幣、金融系統與經濟運行的關系，也從微觀方面研究經濟主體（企業、家庭）運用金融系統進行跨時期的資源配置�！肮窘鹑凇本褪茄芯抗荆ㄆ髽I）利用金融系統在現在和未來不確定的環境中實現資源有效配置的一門專業基礎課程。
金融是現代經濟的核心，不僅體現在宏觀經濟的運行中，也體現在微觀主體——企業的經營活動中。在現代經濟中，資金流動引導資源與生產要素的配置，企業資產有效配置的前提是資金的有效配置。因此，公司的管理者和決策者必須了解和熟悉金融系統及其功能，才能利用金融系統做出有效的金融決策。金融決策是對企業現在和未來一段時間內收益與成本的預測�，F在一定量的貨幣與將來等量貨幣的價值是不同的，未來的預期收入具有不確定性（風險性）。因此，我們必須利用一定的方法或模型來核算未來的成本與收益，依此才能做出增加公司價值的金融決策�！肮窘鹑凇闭n程就是講授如何將金融學的三大分析方法——現金流貼現分析、資產價值評估和風險管理（包括投資組合）——應用于公司的投資管理決策、儆資管理決策和資產管理決策中，從而實現公司價值最大化的一門實務性課程。
本教材的編撰和教學實踐有助于改變我國高校金融專業教學中因受傳統經濟體制的影響，長期以來偏重于宏觀金融理論而忽視金融實務的陳舊課程體系。事實上，在現實經濟中，微觀主體（企業、家庭）的金融需求與活動是構成整體金融運行的基礎，金融機構適應微觀主體的金融需求而提供服務才有金融系統及其功能的發展。金融機構不了解和不熟悉企業的金融活動，就無法開展金融業務與提高競爭能力；企業不了解金融環境及金融系統的功能，也無法做出正確的金融決策來實現資源的有效配置。隨著國際銀行業現代化、綜合化、全球化的發展趨勢及我國金融市場改革開放的快速發展，客觀需要大批的既懂金融理論又精通金融實務的實用型復合人才。因此，本教材的編寫與教學實踐有益于學生綜合素質的培養及從業能力的提高，從而適應我國經濟發展的要求。
第1篇 公司金融基礎
第1章 公司金融概述
1.1 公司金融的概念與內容
1.1.1 金融的含義
1.1.2 公司金融的概念及特點
1.1.3 公司金融管理的基本內容
1.2 企業的組織形式
1.2.1 獨資、合伙企業及其特點
1.2.2 公司制企業及其優缺點
1.3 公司金融的管理目標
1.3.1 利潤最大化目標的缺陷
1.3.2 股東財富最大化目標的合理性
1.3.3 股東財富最大化與社會責任
1.4 稅收與股東財富
1.4.1 公司所得稅
1.4.2 個人所得稅
復習思考題
第2章 金融系統
2.1 金融市場
2.1.1 貨幣市場與資本市場
2.1.2 債務市場與股權市場
2.1.3 一級市場與二級市場
2.1.4 證券交易所與場外市場
2.2 金融工具
2.2.1 債務證券
2.2.2 資本證券
2.2.3 衍生證券
2.3 金融機構
2.3.1 金融中介機構
2.3.2 金融經紀人
2.4 金融基礎設施
2.4.1 金融法規和制度
2.4.2 支付清算系統
2.4.3 服務機構
2.4.4 政府金融機構
2.5 金融市場的利率
2.5.1 利率的風險結構
2.5.2 利率的期限結構
2.5.3 利率與收益率
2.5.4 名義利率與實際利率
2.6 金融系統的基本功能
2.6.1 提供資源轉移的途徑
2.6.2 提供風險管理的手段
2.6.3 提供支付清算的方式
2.6.4 提供儲蓄向資本轉化的途徑
2.6.5 提供信息
2.6.6 提供解決信息不對稱問題的方法
復習思考題
第3章 財務報表與財務計劃
3.1 財務報表的基本內容
3.1.1 財務報表的基本功能
3.1.2 資產負債表
3.1.3 損益表
3.1.4 現金流量表
3.1.5 財務報表說明
3.2 賬面價值與市場價值
3.2.1 賬面價值不同于市場價值
3.2.2 股東收益不同于賬面收益
3.2.3 賬面價值與金融決策基本無關
3.3 財務報表的分析
3.3.1 財務比率分析法
3.3.2 杜邦分析法
3.3.3 財務比率的局限性
3.4 財務預測與財務計劃
3.4.1 財務預測與計劃的基本步驟
3.4.2 財務預測與計劃的方法：銷售百分比法
3.4.3 可持續增長率
復習思考題
第4章 貨幣時間價值
4.1 貨幣時間價值的概念
4.2 復利與終值的計算
4.2.1 復利與終值
4.2.2 終值或貨幣時間價值的計算方法
4.2.3 計息次數、實際年利率及連續復利
4.3 現值與貼現
4.4 年金
4.4.1 年金的終值
4.4.2 年金的現值
4.4.3 永續年金
4.4.4 貸款的分期償還
4.5 通貨膨脹與貨幣時間價值
4.5.1 名義利率與實際利率
4.5.2 通貨膨脹與實際終值
4.5.3 通貨膨脹與現值
4.5.4 通貨膨脹與儲蓄計劃
4.6 投資決策的基本準則
4.6.1 凈現值法則
4.6.2 終值法則
4.6.3 內涵報酬率法則
4.6.4 回收期法則
復習思考題
第2篇 營運資本管理
第5章 營運資本管理概述
5.1 營運資本的概念與特點
5.1.1 營運資本的概念
5.1.2 營運資本管理的重要性
5.1.3 營運資本的特點
5.2 營運資本的管理
5.2.1 經營周期與現金周期
5.2.2 營運資本管理的要點
5.3 營運資本的融資組合策略
5.3.1 營運資本融資組合策略的類型
5.3.2 不同的融資組合策略對企業報酬和風險的影響
5.3.3 影響營運資本融資組合的因素
復習思考題
第6章 現金與有價證券管理
6.1 現金管理概述
6.1.1 企業持有現金的動機
6.1.2 現金管理的目的
6.2 現金日常管理
6.2.1 浮賬管理
6.2.2 現金收入管理
6.2.3 現金支付管理
6.3 現金余額管理
6.3.1 持有現金的成本
6.3.2 確定最佳現金余額盼方法
6.4 有價證券投資管理
6.4.1 臨時現金盈余
6.4.2 短期投資選擇
復習思考題
第7章 應收賬款與信用管理
7.1 信用政策
7.1.1 信用標準和信用評估
7.1.2 信用條件
7.1.3 收賬政策
7.1.4 最佳信用政策
7.1.5 綜合信用政策
7.2 應收賬款的日常管理
7.2.1 應收賬款追蹤分析
7.2.2 應收賬款賬齡分析
7.2.3 收款率和應收賬款余額百分比分析
7.2.4 應收賬款收現保證率分析
復習思考題
第8章 存貨管理
8.1 存貨管理概述
8.1.1 存貨的定義及其功能
8.1.2 存貨的成本
8.2 存貨的日常管理
……
第9章 短期融資管理
第3篇 金融證券的價值評估
第4篇 資本預算管理
第5篇 資本成本、資本結構與股利政策
第6篇 長期融資管理
第7篇 公司戰略
參考文獻
公司金融是為實現一定目標所進行的一系列的金融決策與管理過程，主要包括資產的配置、資產的獲得以及資產的運營。因此，公司金融管理可以分為以下3個方面的基本內容。
1.投資決策
投資決策亦稱為資本預算管理，主要涉及企業的資產方。投資決策是公司或企業的一個最重要的決策。在戰略發展上企業做出的第一個決策，就是從事哪個行業。在決策過程中主要包括提出投資項目的創意，對其進行評估，決定采取哪個項目，然后組織實施。
投資決策決定著公司所需持有的資產總額，在資產總額確定的前提下，公司的管理者需要決定其資產的組成（現金、存貨、固定資產的比例）。在一個投資項目中，管理者也必須決定如何安排廠房、機器設備、研究室、實驗室、倉庫和其他長期資產，以及培訓操作設備的員工等。所以，投資決策也是資本預算的過程。
2.融資決策
融資決策亦稱資本結構決策，主要涉及企業的負債和權益方。一旦企業決定采取哪個項目，就必須考慮如何為其籌集資金。企業的融資方案必須以企業的資本結構（股權資本與債務資本的比例）為基礎，公司的資本結構決定了企業未來的現金流量、公司的控制權、股東的權益以及未來收益的分配等。
融資計劃一旦決定，公司便可考慮選擇融資的最佳途徑和優化的融資組合方式（比如，銀行貸款、金融租賃、債券或股票等），以便項目的投資。
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