本書(shū)是一本指導(dǎo)初、中級(jí)投資者進(jìn)行期貨投資的工具書(shū)，以基礎(chǔ)知識(shí)輔助實(shí)際案例的形式編寫(xiě)，詳細(xì)地介紹了期貨投資的各方面知識(shí)，非常全面、實(shí)用。
全書(shū)共18章，分為4個(gè)部分，第一部分全面介紹了期貨入門(mén)知識(shí)以及期貨市場(chǎng)的參與方式，以及期貨投資應(yīng)該如何開(kāi)戶(hù)、利用交易軟件下單等內(nèi)容；第二部分通過(guò)豐富的案例介紹了期貨交易中必須了解的實(shí)物交割、套期保值與套利等內(nèi)容；第三部分通過(guò)豐富的插圖與案例介紹了期貨的基本面和技術(shù)面分析；第四部分是實(shí)戰(zhàn)技巧，介紹的是常見(jiàn)的一些金屬期貨、農(nóng)產(chǎn)品期貨及金融期貨的投資要點(diǎn)和策略。
本書(shū)適用面較廣，特別適合對(duì)期貨沒(méi)有太多經(jīng)驗(yàn)的新手學(xué)習(xí)，也可以作為具有一定期貨實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的散戶(hù)、職業(yè)操盤(pán)手和專(zhuān)業(yè)期貨分析師的參考用書(shū)，還可作為高職類(lèi)大專(zhuān)院校相關(guān)專(zhuān)業(yè)課程以及投資理財(cái)培訓(xùn)班的
本叢書(shū)是清華大學(xué)出版社重點(diǎn)推廣的投資理財(cái)系列寶典，其具有如下明顯的特色。
【覆蓋廣，選擇面更多】基金/黃金/白銀/期貨投資工具，家庭理財(cái)/淘寶投資方向。
【海量圖形，理解更容易】圖片+圖示+表格，講解方式直觀，讀者理解更容易。
【實(shí)戰(zhàn)案例多，學(xué)習(xí)更簡(jiǎn)單】案例多，案例真實(shí)，理論+實(shí)戰(zhàn)，輕松學(xué)會(huì)。
【全圖解，上手更快】以圖解方式對(duì)精華內(nèi)容深入解析，實(shí)戰(zhàn)上手操作更快。
【圖書(shū)賣(mài)點(diǎn)】
18個(gè)專(zhuān)題精解各種期貨投資方式
392張圖片全程圖解期貨買(mǎi)賣(mài)策略
86個(gè)案例透析期貨投資獲利時(shí)機(jī)
前 言
期貨存在的時(shí)間雖然不算短，但真正被國(guó)內(nèi)投資者們認(rèn)識(shí)與接受的時(shí)間卻很
短。許多投資者可能對(duì)期貨有一定的認(rèn)識(shí)，但還不知道該如何在其上投資，從而
將大筆的資金閑置在了銀行。即使有些投資者參與了期貨投資，由于對(duì)期貨合約
及交易規(guī)則并不十分了解，因而很容易就陷入投資陷阱。并且也因?yàn)橥顿Y方法掌
握不當(dāng)而不知道如何分析價(jià)格，從而導(dǎo)致虧損嚴(yán)重。
結(jié)合實(shí)際的投資情況，我們編寫(xiě)了本書(shū)。我們站在實(shí)用的角度，力求通過(guò)通
俗易懂的方式，快速幫助投資者了解并掌握期貨投資的精髓。從而在期貨市場(chǎng)上
大展拳腳，斬獲利潤(rùn)。
本書(shū)結(jié)構(gòu)
本書(shū)作為期貨投資的工具書(shū)，可以幫助新手及有一定經(jīng)驗(yàn)的投資者了解期貨
投資知識(shí)和操作技巧。本書(shū)共包括4 個(gè)部分共18 個(gè)章節(jié)，主要內(nèi)容如下所示。
章節(jié)介紹 主要內(nèi)容 作 用
第1 ～ 5 章 該部分內(nèi)容為期貨投資的 這一部分作為本書(shū)的開(kāi)篇，
基礎(chǔ)知識(shí)，主要包括認(rèn)識(shí) 為投資者詳細(xì)介紹了期貨
期貨及交易市場(chǎng)，了解期 投資的必備基礎(chǔ)知識(shí)
貨類(lèi)型與期貨賬戶(hù)、期貨
投資軟件與經(jīng)紀(jì)公司、網(wǎng)
上銀行與交易所網(wǎng)站以及
期貨交易與風(fēng)險(xiǎn)管理制度
第6 ～ 9 章 該部分為期貨交易基礎(chǔ)知 雖然這一部分的每章都是
識(shí)的延伸，但又是必須了 相對(duì)獨(dú)立的內(nèi)容，但它們
解的知識(shí)，包括期貨的實(shí) 是期貨投資的不同方面，
物交割、期貨套期保值與 通過(guò)連續(xù)閱讀，可讓投資
套利、認(rèn)識(shí)期權(quán)投資以及 者對(duì)期貨投資有更深層次
期貨投資綜合獲利技巧 的了解
第10 ～ 15 章 該部分內(nèi)容是本書(shū)的重點(diǎn) 通過(guò)這一部分的學(xué)習(xí)，投
知識(shí)，其內(nèi)容包括期貨的 資者可以切實(shí)掌握利用各
基本面分析，并通過(guò)分時(shí) 類(lèi)圖形分析價(jià)格的方法，
圖、K 線(xiàn)圖、K 線(xiàn)組合、 準(zhǔn)確把握期貨價(jià)格的買(mǎi)賣(mài)
整理形態(tài)、反轉(zhuǎn)形態(tài)、 時(shí)機(jī)，真正成為投資高手
移動(dòng)平均線(xiàn)、成交量以及
其他技術(shù)指標(biāo)和分析理論
等對(duì)期貨的價(jià)格進(jìn)行分析
第16 ～ 18 章 該部分分別從金屬期貨、 通過(guò)本部分的學(xué)習(xí)，可以
農(nóng)產(chǎn)品期貨、金融期貨 提升每一類(lèi)型期貨實(shí)戰(zhàn)技
三個(gè)方面，通過(guò)實(shí)戰(zhàn) 巧，幫助投資者做最后的
的形式介紹期貨合約、 準(zhǔn)備
交易規(guī)則及其價(jià)格特征
本書(shū)特點(diǎn)
本書(shū)特點(diǎn)如下。
特 點(diǎn) 說(shuō) 明
18 章實(shí)戰(zhàn)精講 本書(shū)體系完善、布局合理，通過(guò)18 個(gè)章節(jié)
的分布，在整體上使用由淺入深、循序漸進(jìn)
的方法對(duì)期貨投資進(jìn)行了詳細(xì)而全面的講解。
從期貨投資的入門(mén)知識(shí)、必須了解的拓展知
識(shí)，到期貨價(jià)格的基本面和技術(shù)面分析，讓
投資者從零開(kāi)始，期貨投資一點(diǎn)就通，快速
舉一反三，并在最后3 章通過(guò)大量的實(shí)戰(zhàn)分
析，讓投資者在實(shí)戰(zhàn)中掌握期貨投資的分析
方法，從而鞏固所學(xué)的知識(shí)
大量實(shí)戰(zhàn)案例 本書(shū)采用理論知識(shí)結(jié)合實(shí)戰(zhàn)案例的創(chuàng)作結(jié)構(gòu)，
在具體的講解過(guò)程中，列舉了大量案例，
不僅增加了投資者的閱讀樂(lè)趣，也讓投資者
學(xué)到一些實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)
應(yīng)用技巧+ 專(zhuān)家 本書(shū)結(jié)合期貨投資過(guò)程中遇到的高頻問(wèn)題、
點(diǎn)撥+ 疑難解答 關(guān)鍵問(wèn)題及無(wú)法解決的難題，以大量應(yīng)用
技巧、專(zhuān)家點(diǎn)撥和疑難解答3 種欄目插播
的方式奉送給讀者
全程圖解展示 本書(shū)除了介紹期貨投資相關(guān)的理論知識(shí)外，
特意將煩瑣的操作步驟進(jìn)行圖示化展示和
講解，力求讓讀者輕松學(xué)會(huì)相關(guān)理論和操作
本書(shū)讀者
本書(shū)適合對(duì)期貨沒(méi)有太多經(jīng)驗(yàn)的新手投資者學(xué)習(xí)，也可以作為具有一定期貨
實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的散戶(hù)、職業(yè)操盤(pán)手和專(zhuān)業(yè)期貨分析師的參考用書(shū)，此外，還可作為高
職類(lèi)大專(zhuān)院校相關(guān)專(zhuān)業(yè)課程以及投資理財(cái)培訓(xùn)班的培訓(xùn)教材使用。
由于時(shí)間倉(cāng)促，加之編者水平有限，書(shū)中難免有不足之處，敬請(qǐng)讀者批評(píng)指正。
編 者
安佳理財(cái)，是一家2008年成立的、專(zhuān)業(yè)從事經(jīng)管理財(cái)類(lèi)圖書(shū)創(chuàng)作的工作室，其中包括多名有多年圖書(shū)創(chuàng)作和策劃經(jīng)驗(yàn)的管理人員，并包含多名經(jīng)管類(lèi)圖書(shū)寫(xiě)作熟手。團(tuán)隊(duì)組成不僅年青、有活力，而且對(duì)于各類(lèi)圖書(shū)有自身的體會(huì)和想法，結(jié)合多年的圖書(shū)出版經(jīng)驗(yàn)，形成了自己的特點(diǎn)，對(duì)圖書(shū)的創(chuàng)作秉承求新、專(zhuān)業(yè)和為讀者服務(wù)至上的宗旨。
本書(shū)作者為資深職業(yè)期貨投資者和操盤(pán)手，擁有多年股票、大宗商品、外匯、黃金、白銀等理財(cái)產(chǎn)品的投資經(jīng)驗(yàn)，指導(dǎo)客戶(hù)實(shí)現(xiàn)了良好的投資收益，在業(yè)內(nèi)具有良好的口碑。
目 錄
第1 章 認(rèn)識(shí)期貨及交易市場(chǎng)
1.1 期貨的基本概述.............................................................................. 2
1.1.1 即期交易與遠(yuǎn)期交易............................................................. 2
1.1.2 期貨是如何出現(xiàn)的................................................................. 2
1.1.3 期貨交易的特點(diǎn).................................................................... 4
1.1.4 期貨與現(xiàn)貨的區(qū)別................................................................. 5
1.1.5 期貨交易專(zhuān)用術(shù)語(yǔ)解釋.......................................................... 6
1.2 期貨的交易市場(chǎng)............................................................................... 7
1.2.1 我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展............................................................. 7
1.2.2 期貨交易會(huì)涉及的相關(guān)組織.................................................... 8
1.2.3 期貨交易所的職能................................................................. 8
1.3 認(rèn)識(shí)我國(guó)四大期貨交易所................................................................. 9
1.3.1 上海期貨交易所.................................................................... 9
1.3.2 鄭州期貨交易所...................................................................10
1.3.3 大連期貨交易所.................................................................. 11
1.3.4 中國(guó)金融期貨交易所........................................................... 11
1.4 期貨交易可能出現(xiàn)的情況...............................................................12
1.4.1 期貨的升貼水.....................................................................12
1.4.2 期貨的基差.........................................................................13
1.4.3 期貨的單邊市......................................................................14
1.4.4 期貨的連續(xù)交易.................................................................. 16
1.4.5 期貨的逼倉(cāng).........................................................................17
第2 章 期貨類(lèi)型與期貨賬戶(hù)
2.1 期貨類(lèi)型......................................................................................20
2.1.1 農(nóng)產(chǎn)品期貨..........................................................................20
2.1.2 金屬期貨.............................................................................21
2.1.3 能源期貨............................................................................. 22
2.1.4 化工期貨............................................................................. 23
2.1.5 金融期貨............................................................................. 24
2.2 期貨賬戶(hù)....................................................................................... 27
2.2.1 期貨賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)...................................................................... 27
2.2.2 網(wǎng)上開(kāi)立賬戶(hù)...................................................................... 30
2.2.3 期貨賬戶(hù)入金......................................................................31
2.2.4 期貨賬戶(hù)出金......................................................................31
2.3 期貨賬戶(hù)的科學(xué)管理...................................................................... 32
2.3.1 賬戶(hù)安全............................................................................. 33
2.3.2 期貨手續(xù)費(fèi).......................................................................... 33
2.3.3 賬戶(hù)的銷(xiāo)戶(hù).......................................................................... 36
2.3.4 銀期轉(zhuǎn)賬............................................................................. 36
第3 章 期貨投資軟件與經(jīng)紀(jì)公司
3.1 選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)戶(hù)................................................................... 40
3.1.1 如何選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司........................................................ 40
3.1.2 如何檢驗(yàn)期貨經(jīng)紀(jì)公司........................................................ 40
3.1.3 好的期貨網(wǎng)上投資機(jī)構(gòu)........................................................41
3.2 期貨投資門(mén)戶(hù)網(wǎng)站.......................................................................... 43
3.2.1 查看期貨行情...................................................................... 44
3.2.2 預(yù)約開(kāi)戶(hù)............................................................................. 45
3.2.3 期貨門(mén)戶(hù)網(wǎng)站特色服務(wù)......................................................... 47
3.3 期貨交易軟件................................................................................. 49
3.3.1 認(rèn)識(shí)不同的期貨軟件............................................................ 49
3.3.2 安裝并登錄期貨投資的軟件...................................................50
3.3.3 注冊(cè)并登錄模擬賬戶(hù)............................................................ 51
3.3.4 在軟件上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)操作..........................................................52
3.4 綜合投資軟件................................................................................ 53
3.4.1 在贏順軟件上看盤(pán)............................................................... 54
3.4.2 設(shè)置價(jià)格預(yù)警.......................................................................56
3.4.3 為圖形添加輔助線(xiàn)................................................................ 57
3.5 不同的期貨經(jīng)紀(jì)公司...................................................................... 58
3.5.1 中輝期貨............................................................................. 58
3.5.2 申銀萬(wàn)國(guó)期貨.......................................................................59
3.5.3 光大期貨..............................................................................60
3.5.4 國(guó)泰君安期貨.......................................................................60
第4 章 網(wǎng)上銀行與交易所網(wǎng)站
4.1 網(wǎng)上銀行基本操作......................................................................... 64
4.1.1 認(rèn)識(shí)工商銀行的網(wǎng)上銀行.................................................... 64
4.1.2 注冊(cè)網(wǎng)上銀行.......................................................................65
4.1.3 登錄網(wǎng)上銀行.......................................................................66
4.1.4 賬戶(hù)余額與收支明細(xì)............................................................ 67
4.1.5 使用網(wǎng)上銀行完成支付........................................................ 68
4.1.6 網(wǎng)上的安全支付工具.............................................................69
4.2 在網(wǎng)上銀行上投資期貨.....................................................................71
4.2.1 在網(wǎng)上銀行進(jìn)行期貨的預(yù)約開(kāi)戶(hù)...........................................71
4.2.2 開(kāi)通銀期轉(zhuǎn)賬...................................................................... 73
4.3 期貨交易所網(wǎng)站............................................................................. 74
4.3.1 查看最新的期貨合約............................................................ 74
4.3.2 下載最新的行情數(shù)據(jù)............................................................ 75
4.3.3 期貨交易所網(wǎng)站的其他功能.................................................. 76
期貨類(lèi)型與期貨賬戶(hù)
【本章導(dǎo)讀】
通過(guò)上一章的學(xué)習(xí)，我們對(duì)期貨有了初步的認(rèn)識(shí)，了解了期貨的
主要特點(diǎn)與參與渠道。投資者如果要正式進(jìn)入期貨市場(chǎng)開(kāi)始投資，就
要知道期貨有哪些類(lèi)型，并且學(xué)會(huì)管理個(gè)人的期貨賬戶(hù)。
【本章要點(diǎn)】
▲農(nóng)產(chǎn)品期貨
▲金融期貨
▲期貨賬戶(hù)開(kāi)戶(hù)
▲網(wǎng)上開(kāi)立賬戶(hù)
▲期貨賬戶(hù)入金
▲期貨賬戶(hù)出金
▲賬戶(hù)安全
▲期貨手續(xù)費(fèi)
▲賬戶(hù)的銷(xiāo)戶(hù)
▲銀期轉(zhuǎn)賬
2.1 期貨類(lèi)型
在上一章中，我們知道期貨有許多不同的類(lèi)型，如銅期貨、小麥期貨、滬深
300指數(shù)期貨等。我們可以將這些交易品種稱(chēng)為標(biāo)的物，它們是對(duì)期貨進(jìn)行分類(lèi)
的重要標(biāo)準(zhǔn)。
2.1.1 農(nóng)產(chǎn)品期貨
農(nóng)產(chǎn)品期貨是世界上最早上市的期貨品種，期貨市場(chǎng)最先產(chǎn)生于農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)，
并且在期貨市場(chǎng)產(chǎn)生之后的100多年中，農(nóng)產(chǎn)品期貨一直是期貨市場(chǎng)的主流。從
標(biāo)的物來(lái)看，農(nóng)產(chǎn)品期貨可以分為以下幾類(lèi)。
☆☆糧食期貨：小麥期貨、玉米期貨、大豆期貨、豆粕期貨、紅豆期貨、大米
期貨和花生仁期貨等。
☆☆經(jīng)濟(jì)作物類(lèi)期貨：原糖、咖啡、可可、橙汁、棕櫚油和菜籽。
☆☆畜產(chǎn)品期貨：肉類(lèi)制品和皮毛制品兩大類(lèi)。
☆☆林產(chǎn)品期貨：木材和天然橡膠等。
我國(guó)內(nèi)地四大期貨交易所中，大連商品交易所與鄭州商品交易所現(xiàn)階段以農(nóng)
產(chǎn)品期貨交易為主。其中，大連是我國(guó)最大的糧食中轉(zhuǎn)樞紐和糧食流通集散中心
之一，擁有遠(yuǎn)東地區(qū)最大的糧食碼頭、全國(guó)最大的糧食倉(cāng)庫(kù)及東北最大的糧食現(xiàn)
貨批發(fā)市場(chǎng)，因此在農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)占有較大的比重。
下面我們來(lái)看一款農(nóng)產(chǎn)品期貨的標(biāo)準(zhǔn)化合約，具體如表2-1所示。
表2-1 白砂糖期貨標(biāo)準(zhǔn)化合約文本
交易品種白砂糖
交易代碼SR
交易單位10噸/手
報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸
最小變動(dòng)單位1元/噸
每日最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±4%
交割月份1、3、5、7、9、11
交易時(shí)間
每周一至周五上午9：00～11：30（法定節(jié)假日除外），下午
13：30～15：00
最后交易日合約交割月份的第10個(gè)交易日
最后交割日合約交割月份的第12個(gè)交易日
交割品級(jí)
標(biāo)準(zhǔn)品：一級(jí)白砂糖（符合GB 317—2006）；替代品及升貼水見(jiàn)《鄭
州商品交易所期貨交割細(xì)則》
保證金合約價(jià)值的6%
交割方式實(shí)物交割
交易所鄭州商品交易所
2.1.2 金屬期貨
金屬期貨是當(dāng)今世界期貨市場(chǎng)中比較成熟的期貨品種之一，在我國(guó)期貨市場(chǎng)
中也占有較大的比重。金屬期貨可分為貴金屬與有色金屬，其中，貴金屬包括黃
金與白銀期貨合約，而有色金屬則包括銅、鋁、鉛、鋅、錫和鎳等期貨合約，銅
是其中的領(lǐng)頭產(chǎn)品，也是第一個(gè)被設(shè)立的金屬期貨交易品種，具有100多年的歷史。
選擇金屬期貨，相對(duì)于其他期貨品種而言，有如下的優(yōu)勢(shì)。
☆☆經(jīng)過(guò)幾十年的實(shí)踐，期貨市場(chǎng)的運(yùn)作和監(jiān)管等機(jī)制已經(jīng)非常成熟，金屬期
貨是存在時(shí)間最長(zhǎng)的品種，對(duì)交易者來(lái)說(shuō)，是非常有利的選擇。
☆☆期貨市場(chǎng)具有流動(dòng)性強(qiáng)以及透明的特點(diǎn)，因此交易量和所有交易行為都是
全部對(duì)市場(chǎng)公開(kāi)的，無(wú)論是個(gè)人還是機(jī)構(gòu)，獲取的信息都是一樣的。
☆☆金屬期貨一般比其他期貨合約需要投資更多的資金，具有博弈的性質(zhì)。
☆☆金屬期貨價(jià)格變動(dòng)較為劇烈，操作性較強(qiáng)。
下面我們來(lái)看一份金屬期貨的標(biāo)準(zhǔn)化合約，如表2-2所示。
表2-2 鋅期貨標(biāo)準(zhǔn)化合約文本
交易品種鋅
交易代碼Zn
交易單位5噸/手
報(bào)價(jià)單位元（人民幣）/噸
最小變動(dòng)單位5元/噸
每日最大波動(dòng)限制不超過(guò)上一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)的±4%
交割月份1～12
交易時(shí)間
上午
9：00～
11：30，下午
13：30～
15：00和交易所規(guī)定的其他交易
時(shí)間
最后交易日合約交割月份的
15日（遇法定假日順延）
最后交割日最后交易日后連續(xù)
5個(gè)工作日
交割品級(jí)
標(biāo)準(zhǔn)品：鋅錠，符合國(guó)標(biāo)
GB/T 470—2008 Zn99.995規(guī)定，其中鋅含
量不小于
99.995%；替代品：鋅錠，符合
BS EN 1179:2003 Z1規(guī)定，
其中鋅含量不小于
99.995%
保證金合約價(jià)值的
5%
交割方式實(shí)物交割
交割手續(xù)費(fèi)不高于成交金額的
0.2‰
最小交割單位
25噸
交易所上海商品交易所
新書(shū)資訊