商業銀行同房地產之間存在著非常密切的資金關聯，近些年我國商業銀行流動性同房地產價格之間的關聯波動卻顯示出了新的復雜特征。而且，現有相關研究仍然將焦點置于兩者關聯風險的常規狀態，忽視了極端風險才是風險真正核心的原則，并造成了估計結果出現明顯的偏差。針對現有相關研究的瑕疵，本研究將Copula函數同極值POT模型結合起來，并引入到VaR技術中，構建了二維混合極端風險模型。檢驗結果也表明，本研究所構建混合模型要較現有常用的其他風險測度模型更能精確地度量我國商業銀行流動性同房地產價格之間的極端關聯波動關系。本研究不僅可為商業銀行、房地產及其他經濟部門提供具體的風險管理技術與方法，還可以為我國相關的經濟管理部門制定相關政策提供堅實可靠的決策依據。
花擁軍，重慶大學經濟與工商管理學院教授。研究方向：投資決策與項目管理、金融風險管理。在Computational Intelligence and Neuroscience等SCI期刊、《經濟學動態》《管理工程學報》等CSSCI期刊發表論文十余篇。承擔教育部人文社會科學研究規劃基金項目、國家社會科學基金一般項目、國務院研究室宏觀經濟研究司課題等十余項。
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