這是一本**類的專業圖書，它不僅描述了**收益穩定的一面，也全面展示了**的高風險與高收益的一面。本書全面地向讀者解讀了以下的概念：國債、公司債、市政**市場的基本情況與主要特質；如何評估并駕馭**市場的風險；美聯儲監管對于**市場的影響；如何看懂復雜的**收益曲線；利率估值的五大關鍵；判斷市場行為的技術工具；如何利用**市場信用評級；**投資組合策略。
目錄
叢書序
叢書序（英文版）
叢書介紹
推薦序
序言
第1章 **市場的重要性 / 1
**市場就像一條搖尾巴的狗 / 2
**市場設定了利率水平 / 3
利率水平的變化和貸款的難易程度對個人資產和生活方式的影響 / 4
*** / 8
利率對股票市場以及其他類別資產的深遠影響 / 9
凈值風險無處不在——包括** / 15
**市場對經濟的影響 / 17
**市場對利率敏感性行業的影響 / 17
**市場與政治 / 22
小結 / 25
第2章 **市場的組成和特性 / 26
**曾經拯救了世界 / 27
當今的**市場 / 27
**市場的專業化分工 / 28
一級交易商促進**市場的有效性 / 29
債市規模大起底 / 32
規模獨一無二 / 33
估計市場規模 / 34
流動性：市場活躍程度、深度以及有效性的衡量尺度 / 52
小結 / 58
第3章 **的基本框架和風險因素 / 59
什么是** / 61
**合約：**發行人與**持有人之間的合同 / 62
票面利率：不用再剪下來了 / 63
提前償還和再融資條款：**投資者不愿意接受的償還 / 64
提前償還收益率和*差收益率：重要的注釋 / 65
可回售條款 / 65
當期收益率 / 66
到期收益率 / 66
**面值 / 68
應計利息 / 68
基點：**行業術語 / 68
久期：衡量**價格相對利率變動敏感性的關鍵 / 70
小結 / 73
第4章 **類型 / 74
美國國債 / 75
國債發行的原則：定期和可預測 / 75
公司債 / 84
政府機構債 / 90
抵押貸款支持證券 / 94
市政** / 97
小結 / 101
第5章 當今**投資者面臨的風險：資產分散化不等于風險
分散化 / 102
市場風險或利率風險 / 104
再投資風險 / 105
事件風險 / 107
行業板塊風險 / 117
提前贖回風險或再投資風險 / 118
流動性風險 / 119
信用風險或違約風險 / 121
收益率曲線風險 / 122
通貨膨脹風險 / 123
貨幣風險 / 124
對沖風險 / 125
零星交易/非整手風險 / 125
小結 / 126
第6章 不要與美聯儲逆向而動 / 127
美聯儲的強大地位 / 127
美聯儲的宗旨：保持美國金融體系的穩定性 / 128
美國聯邦儲備系統的結構 / 129
從鑄幣廠到雜貨店：美聯儲如何執行貨幣政策 / 131
聯邦公開市場委員會會議：大辯論 / 134
近看美元 / 137
貨幣政策的傳導效應 / 137
美聯儲對**市場的巨大影響 / 142
別和美聯儲作對：跟隨它 / 147
關注美聯儲的藝術 / 152
應對危機的工具：美聯儲信貸和流動性項目 / 156
小結 / 159
第7章 收益率曲線：**市場的水晶球 / 161
跟蹤收益率曲線的3個原因 / 163
貨真價實的水晶球 / 164
美國國債收益率曲線*受關注的3個主要原因 / 168
對收益率曲線形狀的傳統解釋 / 169
10個影響收益率曲線形狀*為顯著的因素 / 170
小結 / 179
第8章 實際收益率：哪里能找到真的信息 / 180
從歷史角度看實際收益率 / 181
導致實際收益率波動的因素 / 185
實際收益率作為未來經濟表現衡量指標的3個風險 / 192
何時需要負的實際利率 / 193
小結 / 194
第9章 成功預測利率的5條原則 / 196
成功預測利率的5個核心因素 / 197
貨幣政策：時時存在于**市場中 / 197
通脹預期：亙古不變的擔憂 / 203
經濟增速：多快算過快 / 208
長期與周期性影響：了解伴隨你的力量 / 211
技術因素和市場技術條件對預測利率具有根本重要性 / 215
技術分析 / 224
小結 / 228
第10章 從郁金香到國債：以市場情緒預測市場行為 / 229
**市場也會走** / 231
市場看多還是看空？回答決定著你的下一步交易 / 233
**市場情緒的逆轉需要催化劑的激發 / 233
看跌/看漲期權比率 / 234
商品期貨交易委員會發布的交易商持倉報告 / 239
綜合久期調查 / 242
2年期國債收益率與聯邦基金利率的利差 / 245
LIBOR和聯邦基金利率的利差 / 247
公司債和國債之間的利差 / 248
另一個有用的情緒指標 / 249
小結 / 250
第11章 利用期貨獲取市場信息 / 251
期貨提供重要的市場信息 / 252
使用歐洲美元來跟蹤市場對未來短期利率的預期 / 260
使用利率期貨 / 263
小結 / 264
第12章 信用評級：**投資者的必備工具 / 265
像消費者一樣思考問題 / 267
信用評級能夠減少投資者的風險 / 267
評級機構 / 268
評級系統 / 270
信用等級 / 271
低于投資級 / 273
信用評級會如何影響**收益率 / 275
評級公告的影響 / 276
信用評級將會如何影響流動性、報價深度及買賣價差 / 277
確定評級的方法 / 278
信用評級——固定收益工具箱中的必備工具 / 281
小結 / 282
第13章 **投資策略 / 283
資本和流動性保值 / 283
獲得當期收益 / 284
投身于國際市場 / 285
收益提升 / 286
曲線久期：押注在收益率曲線的變動上 / 287
資產負債管理 / 287
稅務管理 / 289
風險分散化 / 289
小結 / 291
第14章 投資利率是如何決定政治格局的 / 292
自獨立戰爭以來，經濟問題一直是美國政治的核心問題 / 292
大蕭條引發政治劇變 / 294
現代社會中的利率和政治 / 296
小結 / 308
第15章 利用經濟數據提升投資業績 / 309
預測經濟數據：數字不說謊 / 311
靈活應變：投資者的關注點經常變化 / 313
自上而下投資 / 314
了解（經濟數據的）調研方法，提升預測能力 / 316
小結 / 317
附錄 經濟數據手冊——投資者的有力工具 / 318
注釋 / 366
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