本書闡述了機械交易系統的開發過程，希望能讓交易者有所提高。這其中包含了各種交易風格盛行的原因，系統開發過程中的陷阱以及避開這些陷阱的方法，如何利用樣本內測試和樣本外測試確定風險，在不大幅增加風險的前提下如何提高回報率等。本書討論了機械交易系統的利與弊，系統開發中的危險以及如何避免它們，交易系統的輔助測試的*佳方法，定位規模等風險量化工具，提高投資回報率而無需大量增加風險。*重要的是，通過對各類不成功交易者的性格特征（害怕、貪婪、焦急）的詳細剖析，為各種類型的交易者推薦了各類不同的交易系統。
目 錄
前言
致謝
第1章 揭開交易的神秘面紗，定義相關的交易術語 1
1.1 揭開交易的神秘面紗，無效金融市場下的艱難獲利之路 2
1.2 技術分析之定義 5
1.3 機械交易系統之定義 8
1.4 對相應時間架構的考量 9
1.5 機械交易系統的效用分析 9
1.6 技術指標的種類：順勢指標與均值回歸系統 14
第2章 數理技術分析模式 18
2.1 技術指標的種類 19
2.2 趨勢跟蹤工具：指標驅動模式解析 22
2.3 價格驅動的順勢指標體系：唐奇安的價格通道破位 39
2.4 均值回歸指標驅動的震蕩指標體系 40
第3章 順勢交易系統 51
3.1 對相應系統的初級探討 53
3.2 二維度移動平均交叉 65
3.3 二維度移動平均交叉的云圖 66
3.4 三維度移動平均交叉 67
3.5 三維度移動平均交叉的云圖 69
3.6 平滑異同移動平均線（MACD） 71
3.7 動向指標（DMI） 73
3.8 帶有平均趨向指數的動向指標（DMI WITH ADX） 74
3.9 價格通道的破位 76
3.10 布林帶線 78
3.11 對相應指標所做的比較性分析 79
3.12 THUMB指令集的統一規則 81
3.13 對相應系統分布之尾部形態的清算 84
3.14 趨勢交易者的心理分析 89
第4章 均值回歸系統 93
4.1 對中期均值回歸系統的解析 94
4.2 順勢型均值回歸系統 95
4.3 無乖離性的均值回歸（復）系統 104
4.4 中期均值回歸交易者的心理架構 109
第5章 短線交易系統 114
5.1 扭虧為盈之系統的運行機制 115
5.2 流動性和波動性 115
5.3 相關效應的回測 118
5.4 使用兩小時時間結構的擺蕩交易 118
5.5 使用60分鐘棒線數據的均值回歸系統 122
5.6 無乖離性均值回歸系統 123
5.7 使用30分鐘棒線圖數據的均值回歸系統 127
5.8 基于15分鐘棒線圖的附帶50小時移動平均過濾指標的RSI極值分布系統 130
5.9 基于5分鐘棒線圖的附帶16.67小時移動平均過濾的RSI極限指標系統 131
5.10 對短線交易者的心理所進行的分析 131
第6章 了解自己 134
6.1 交易者心理：同質且不斷變化 135
6.2 時間架構、交易系統以及人性的特質 135
第7章 系統研發與分析 147
7.1 概述：系統的研發問題 148
7.2 機械交易系統的優點 148
7.3 交易系統的缺陷 149
7.4 系統數據的優化過程 157
7.5 系統開發過程 183
7.6 數據的分析過程 186
7.7 交易系統的哲學邏輯解析 196
7.8 衡量交易系統的運行績效 199
第8章 價格風險管理 201
8.1 價格風險管理問題概述 202
8.2 交易賬戶中的止損型價格風險管理 204
8.3 價格風險管理的兩大學派 205
8.4 止損型價格風險管理 206
8.5 交易量型價格風險管理模式：輸后加倍和贏后加倍 208
8.6 在險值（VaR）問題的概述 210
8.7 在險值理念的優勢 211
8.8 在險值的缺陷 212
8.9 壓力測試模型 214
8.10 價格風險管理的心理分析 215
8.11 機械交易系統、回調和交易者信心 216
第9章 收益率增長模式的解析 218
9.1 多元化投資的三種類型 219
9.2 多元化的參數集 219
9.3 多元化交易系統之相關機制的探索 222
9.4 交易系統多元化所引發的交易心理問題之解析 225
第10章 主觀判斷和交易系統 228
10.1 主觀判斷與行情模式的轉變 229
10.2 主觀判斷、波動性和價格沖擊 230
10.3 機械性的判斷模式 232
10.4 “真實”主觀判斷的利弊 233
第11章 機械交易的心理分析 234
11.1 紀律性與靈活性 235
11.2 身體和思想的靈活性 238
11.3 了解自己 238
11.4 專注：揭開事物的表面看本質 240
11.5 直覺與精神交易者綜合征 242
11.6 堅守機械交易系統規則，改善相應的交易環境 243
11.7 在生活和市場的轉換過程中改變我們的人生 244
注釋 247
參考文獻及延伸閱讀 252
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