要素稀缺性與收益的國(guó)際差異
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叢 書 名:要素流動(dòng)與中國(guó)發(fā)展論叢
現(xiàn)有相關(guān)研究將收益國(guó)際差異的形成原因或者歸結(jié)為資本主義的壟斷與不平等交換條件,或者歸因于市場(chǎng)勢(shì)力,又或者從技術(shù)水平差異和技術(shù)進(jìn)步角度對(duì)其加以解釋,卻均沒有以生產(chǎn)要素國(guó)際流動(dòng)為基礎(chǔ),從生產(chǎn)要素層面來研究這一問題。鑒于此,本文在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,分析了生產(chǎn)要素國(guó)際流動(dòng)的基本規(guī)律,結(jié)合數(shù)理模型在理論上充分論證了在要素國(guó)際流動(dòng)背景下,要素稀缺性通過影響一國(guó)要素和產(chǎn)品的溢價(jià)能力,從而決定了直接投資收益與貿(mào)易收益的國(guó)家間差異,并在依據(jù)生產(chǎn)要素國(guó)別屬性分離各國(guó)直接投資與貿(mào)易的國(guó)民收益基礎(chǔ)上,通過構(gòu)建包含40個(gè)國(guó)家的跨國(guó)面板數(shù)據(jù)模型對(duì)理論分析進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證。
傳統(tǒng)國(guó)際分工向要素國(guó)際合作的轉(zhuǎn)變,使得只有從“生產(chǎn)要素”這一生產(chǎn)投入的源頭出發(fā),才能清晰界定出一國(guó)直接投資與貿(mào)易的國(guó)民收益,一國(guó)的直接投資與貿(mào)易收益歸根到底是其本國(guó)要素參與國(guó)際要素合作生產(chǎn)和出口所獲取的要素收益。在生產(chǎn)要素跨國(guó)流動(dòng)的背景下,只有從生產(chǎn)要素角度出發(fā),才能厘清各國(guó)的投資與貿(mào)易收益并進(jìn)一步深入探討其收益差異的形成根源。
20世紀(jì)70年代以來,國(guó)際直接投資發(fā)展迅速,20世紀(jì)中期全球FDI存量?jī)H為國(guó)際貿(mào)易總額的50%,至2013年該比值已達(dá)142.64%。國(guó)際直接投資的實(shí)質(zhì)是以資本為載體的一系列生產(chǎn)要素的國(guó)際流動(dòng),其結(jié)果形成了“要素合作型國(guó)際專業(yè)化”(張幼文,2013),這從微觀層面改變了世界經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行基礎(chǔ),各國(guó)經(jīng)濟(jì)的相互融合滲透到了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的整個(gè)過程,不同國(guó)家的生產(chǎn)要素在要素流入國(guó)共同合作實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過程。一國(guó)出口的產(chǎn)品不再如傳統(tǒng)分工下完全由本國(guó)的要素生產(chǎn),而是成為多國(guó)生產(chǎn)要素共同合作生產(chǎn)的結(jié)果。傳統(tǒng)國(guó)際分工向要素國(guó)際合作的轉(zhuǎn)變,使得只有從“生產(chǎn)要素”這一生產(chǎn)投入的源頭出發(fā),才能清晰界定出一國(guó)直接投資與貿(mào)易的國(guó)民收益,一國(guó)的直接投資與貿(mào)易收益歸根到底是其本國(guó)要素參與國(guó)際要素合作生產(chǎn)和出口所獲取的要素收益。在生產(chǎn)要素跨國(guó)流動(dòng)的背景下,只有從生產(chǎn)要素角度出發(fā),才能厘清各國(guó)的投資與貿(mào)易收益并進(jìn)一步深入探討其收益差異的形成根源。 然而,現(xiàn)有相關(guān)研究將收益國(guó)際差異的形成原因或者歸結(jié)為資本主義的壟斷與不平等交換條件,或者歸因于市場(chǎng)勢(shì)力,又或者從技術(shù)水平差異和技術(shù)進(jìn)步角度對(duì)其加以解釋,卻均沒有以生產(chǎn)要素國(guó)際流動(dòng)為基礎(chǔ),從生產(chǎn)要素層面來研究這一問題。鑒于此,本文在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,分析了生產(chǎn)要素國(guó)際流動(dòng)的基本規(guī)律,結(jié)合數(shù)理模型在理論上充分論證了在要素國(guó)際流動(dòng)背景下,要素稀缺性通過影響一國(guó)要素和產(chǎn)品的溢價(jià)能力,從而決定了直接投資收益與貿(mào)易收益的國(guó)家間差異,并在依據(jù)生產(chǎn)要素國(guó)別屬性分離各國(guó)直接投資與貿(mào)易的國(guó)民收益基礎(chǔ)上,通過構(gòu)建包含40個(gè)國(guó)家的跨國(guó)面板數(shù)據(jù)模型對(duì)理論分析進(jìn)行了經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證。 本書主要內(nèi)容安排如下: 緒論部分就研究問題的提出、研究思路、研究的主要內(nèi)容以及論文可能的創(chuàng)新進(jìn)行了闡述。 第1章對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行了梳理,分別總結(jié)了直接投資收益國(guó)際差異以及貿(mào)易收益國(guó)際差異的相關(guān)研究并進(jìn)行了相應(yīng)述評(píng)。 第2章對(duì)生產(chǎn)要素國(guó)際流動(dòng)的規(guī)律、動(dòng)因和影響進(jìn)行了深入分析,從要素層面解釋了“要素合作型國(guó)際專業(yè)化”的形成機(jī)理。這是論述要素稀缺性決定國(guó)際收益差異的前提。 在此基礎(chǔ)上,第3章結(jié)合經(jīng)濟(jì)學(xué)基本原理,構(gòu)建數(shù)理模型證明要素稀缺性決定直接投資收益國(guó)際差異。具體論證了高級(jí)要素與初級(jí)要素的國(guó)際分布在于前者主要?dú)w發(fā)達(dá)國(guó)家所有,而后者則主要為發(fā)展中國(guó)家所有,高級(jí)要素與初級(jí)要素稀缺性不同導(dǎo)致要素的溢價(jià)能力存在差別,從而決定要素合作生產(chǎn)中不同國(guó)家收益存在差異。 隨后第4章通過構(gòu)建跨國(guó)面板數(shù)據(jù)模型對(duì)要素稀缺性決定直接投資收益國(guó)際差異進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn),分別利用國(guó)際收支平衡表數(shù)據(jù)和40個(gè)國(guó)家美國(guó)跨國(guó)公司微觀數(shù)據(jù)說明要素稀缺性決定直接投資收益高低。在以要素國(guó)別屬性分離本國(guó)收益與外國(guó)收益的基礎(chǔ)上,構(gòu)建要素稀缺性指數(shù)以反映各國(guó)高級(jí)要素的稀缺程度,建立跨國(guó)面板數(shù)據(jù)模型驗(yàn)證要素稀缺性決定直接投資收益的國(guó)際差異。結(jié)果表明,東道國(guó)高級(jí)要素稀缺性與要素流出國(guó)和流入國(guó)收益比呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系且其作用力隨著時(shí)間推移有微弱上升趨勢(shì)。 緊接著,第5章和第6章針對(duì)要素稀缺性與貿(mào)易收益的關(guān)系進(jìn)行了理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)。第5章利用新新貿(mào)易理論模型與產(chǎn)業(yè)組織理論模型,具體論證了要素稀缺性通過決定出口產(chǎn)品質(zhì)量和廠商數(shù)量而影響一國(guó)出口產(chǎn)品的溢價(jià)能力,一國(guó)高級(jí)要素稀缺性與其出口產(chǎn)品溢價(jià)能力成反比,而出口產(chǎn)品溢價(jià)能力高低直接影響了一國(guó)貿(mào)易利益大小。第6章通過構(gòu)建跨國(guó)面板數(shù)據(jù)模型對(duì)此進(jìn)行了驗(yàn)證。實(shí)證結(jié)果表明,一國(guó)高級(jí)要素稀缺性上升1%將導(dǎo)致該國(guó)貿(mào)易收益下降0.853%。 第7章結(jié)合當(dāng)前要素價(jià)格上升對(duì)中國(guó)引資與出口形成的挑戰(zhàn),說明了要素稀缺性決定國(guó)際收益差異對(duì)中國(guó)對(duì)外開放的啟示,指出培育高級(jí)要素,增加本國(guó)高級(jí)要素相對(duì)豐裕度、提高市場(chǎng)化水平以及促進(jìn)一般貿(mào)易發(fā)展對(duì)未來中國(guó)要進(jìn)一步提升開放水平,擴(kuò)大對(duì)外開放收益的重要意義。 最后,是全文結(jié)論與啟示。
馬颯:山東人,上海社科院世界經(jīng)濟(jì)研究所博士,南通大學(xué)商學(xué)院講師,研究方向?yàn)槭澜缃?jīng)濟(jì)理論與對(duì)外開放政策。
引 言 第1章 相關(guān)文獻(xiàn)綜述 第2章 生產(chǎn)要素國(guó)際流動(dòng):規(guī)律、動(dòng)因與影響 第3章 要素稀缺性與直接投資收益的國(guó)際差異——理論研究 第4章 要素稀缺性與直接投資收益國(guó)際差異:經(jīng)驗(yàn)分析 第5章 要素稀缺性與貿(mào)易收益的國(guó)際差異——理論研究 第6章 要素稀缺性與貿(mào)易收益的國(guó)際差異:經(jīng)驗(yàn)分析 第7章 要素稀缺性、收益的國(guó)際差異與中國(guó)對(duì)外開放戰(zhàn)略 第8章 結(jié)論與啟示 參考文獻(xiàn) 后 記
以要素流動(dòng)為基礎(chǔ)分析開放收益國(guó)際差異,是本書的理論創(chuàng)新。生產(chǎn)要素國(guó)際流動(dòng)已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)的主要特征,這就導(dǎo)致只有以此為基礎(chǔ)研究開放收益的國(guó)際差異,才能更好地解釋收益國(guó)際差異形成的原因。然而,從現(xiàn)有理論對(duì)要素流動(dòng)的研究看,國(guó)際貿(mào)易理論所關(guān)注的重點(diǎn)依然是生產(chǎn)要素跨國(guó)流動(dòng)的結(jié)果、要素流動(dòng)與商品貿(mào)易的關(guān)系或考察要素流動(dòng)對(duì)貿(mào)易均衡與福利的影響,而并非要素流動(dòng)本身。跨國(guó)投資理論雖主要研究生產(chǎn)要素國(guó)際流動(dòng),并說明跨國(guó)公司對(duì)當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)的影響,但是卻往往立足于微觀企業(yè)的行為和投資國(guó)視角而非整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)。由此在對(duì)開放收益的研究中,古典與新古典貿(mào)易理論主要從國(guó)家層面出發(fā);新貿(mào)易理論與新新貿(mào)易理論則主要立足于產(chǎn)業(yè)和企業(yè)層面;直接投資理論對(duì)投資收益的研究也往往只是從國(guó)家層面分析FDI的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、技術(shù)溢出以及就業(yè)等效應(yīng)。這些研究均沒有能夠?qū)㈤_放收益的研究深入到生產(chǎn)要素層面。本書在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上,分析生產(chǎn)要素跨國(guó)流動(dòng)下,要素稀缺性對(duì)國(guó)際收益差異的決定作用,將各國(guó)直接投資和貿(mào)易出口中本國(guó)要素收益與外國(guó)要素收益部分進(jìn)行了分離,從而使得對(duì)直接投資與貿(mào)易收益的研究深入到了生產(chǎn)要素層面。
要素跨國(guó)流動(dòng)下,一國(guó)的GDP、出口總額以及貿(mào)易順差等統(tǒng)計(jì)指標(biāo)中,往往包含了外國(guó)要素的收益,聯(lián)合國(guó)貿(mào)易與發(fā)展會(huì)議(UNCTAD)與經(jīng)合組織(OECD)提出的“貿(mào)易附加值”指標(biāo),能夠剔除本國(guó)出口中實(shí)現(xiàn)的外國(guó)增加值部分,但該指標(biāo)依然是按照地理意義上的貿(mào)易利益劃分,存在外資流入的情況下,貿(mào)易增加值中依然包含外國(guó)要素在本國(guó)創(chuàng)造并獲取的收益。要驗(yàn)證要素稀缺性決定投資與貿(mào)易收益的國(guó)家間差異,必須獲得國(guó)民屬性上真正屬于本國(guó)的直接投資與貿(mào)易收益,這是進(jìn)行進(jìn)一步經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)證的前提。從現(xiàn)有相關(guān)研究來看,周琢和陳鈞浩(2013)在利用中國(guó)外資企業(yè)的數(shù)據(jù)對(duì)外國(guó)要素收益與本國(guó)要素收益進(jìn)行分割的基礎(chǔ)上乘以外資出口比重獲取了中國(guó)出口中外國(guó)要素收益部分;黎峰(2014)則利用中國(guó)屬地意義的貿(mào)易增加值乘以各行業(yè)中外股權(quán)比例的方式分離本國(guó)貿(mào)易收益與外國(guó)貿(mào)易收益。這些嘗試均具有重要意義,但也存在不足:前者沒有考慮非外資出口部分的貿(mào)易收益,后者則以行業(yè)股權(quán)比例分割本國(guó)貿(mào)易收益與外國(guó)貿(mào)易收益,準(zhǔn)確性不高,且二者均僅限于中國(guó)的研究,難以說明普遍規(guī)律。本研究的創(chuàng)新在于,首次采用了跨國(guó)數(shù)據(jù),利用OECD的FATS數(shù)據(jù)庫(kù)中40個(gè)國(guó)家的美國(guó)跨國(guó)公司微觀數(shù)據(jù),將直接投資創(chuàng)造的增加值按要素的國(guó)別屬性分離出本國(guó)收益與外國(guó)收益,并在貿(mào)易增加值中扣除了各國(guó)出口中包含的外國(guó)收益部分,從而克服了已有文獻(xiàn)的不足,獲得了國(guó)民屬性上完全屬于本國(guó)的收益。
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