《股票魔法師縱橫天下股市的奧秘》作者2017年重磅新書。像冠軍一樣思考和交易，使你終生受益的交易知識！
你將學習到如何：
△像專業人士一樣閱讀圖表
△像手術刀一般精準買入
△*的頭寸管理
△戲劇性地降低風險
△*化收益
△保護并及時鎖定收益
△避免代價巨大的錯誤
△控制自己的情緒
△做一個成功的計劃
在書中，馬克將向你一步步展示如何運用那些經過時間考驗的規則改善你的投資回報，同時培養獲得超額回報的自信。
作者還揭示了讓他成為美國*成功的股票交易員之一的交易規則和秘密技巧，你將學習到如何在自己的交易中運用馬克的方法，從而真正像冠軍一樣交易！
從幾千美元，到數百萬美元，平均年收益率為220%，換句話說，10萬美元的投資僅需要5年時間便激增至3000萬美元，總回報率達33 500%，怎么做到的？ 在《股票魔法師II像冠軍一樣思考和交易》一書中，作者揭示了交易規則和秘密技巧，一步步展示如何運用有效規則，改善投資回報，同時，由內而外培養獲得超額回報的自信。讀者將學到如何在自己的交易中運用該方法，從而真正像冠軍一樣交易！
怎樣思考，就有怎樣的生活。
拉爾夫·沃爾多·艾默生
本書將使用永恒的規則和成熟的技術幫助你掌控股票交易。通過閱讀本書，你能解決那些最為困難、最令人困惑的問題。比如：如何讓短期的勝利變為長期的收益？在你的止損線被觸及前應在何時進行斬倉？怎樣建立起最適宜的頭寸數量？什么時候買、什么時候賣？在事后復盤時，究竟要分析哪些內容，才能克服你的弱點并為成功夯實基礎？
在我的第一本書《股票魔法師縱橫天下股市的奧秘》中，我為那些有興趣學習我的SEPA交易策略的人提供了一些基礎性內容。雖然我從來沒有想過要寫一套包含上、下兩卷的書籍，但由于版面所限，許多沒能包含在第一本書里的內容，我放在了本書中。
在本書中，我將透露基于我本人33年投資經驗和實際成功交易案例的投資秘訣。這些無價的實操策略使我成為美國投資冠軍，并將數千美元轉化為數百萬美元的財富。
也許你不像我擁有30多年的投資經驗，但用我的知識作為你的起點，你就擁有了非常有價值的東西，這些東西可以明顯地縮短你的學習過程。這意味著，你完全有機會實現比我更大的成功。
也許你會想，馬克之所以能成為一個冠軍投資者，是因為當時做股票交易更容易，或者是因為馬克天賦異稟，或者是因為馬克有一個可以給他某些優勢的背景。在此我可以負責任地告訴你，這些都是謬論。剛開始的時候我很貧窮，幾乎沒有教育背景或起始資本。當我開始進行股票交易時，單筆交易傭金達數百美元，而在今天，單筆交易傭金只有5美元或10美元。那時候的買賣價差通常為2美元或3美元，而現在的價差只有幾美分。最重要的是，那時候幾乎沒有獲取更優知識的渠道。而今天，你可以直接獲得過去只有華爾街精英才能得到的工具和知識，以及你所需的一切信息。所以，現在正是開始股票投資的好時機。
但眾所周知，即便是有了正確的知識、辛勤的工作和實踐，交易成功也未必唾手可得。努力工作但踐行錯誤的人，只會養成不良的習慣和完美無瑕的錯誤機制。在本書中，你會學到正確的實踐方式究竟哪些是應該做的，哪些應該避免。
在這里我告訴你，你的能力遠遠超乎你的想象。我敢打包票，你現在只用了自身真正潛力的一小部分。在現實生活中一定是這樣的，在股票交易中當然也不例外。我敢保證，只要想，任何人都可以在股票市場有非凡的表現。當然，這還需要操作者掌握正確的知識、投身于過程學習的決心以及堅強的意志力。成功并不會一蹴而就，但有了正確的工具和態度，你一定可以做到。
決定的時刻
在股票市場和現實生活中，我們的決定會導致成功或者失敗。是的，我們失敗是因為我們想要失敗，我們成功是因為我們想要成為贏家。雖然初聞這個說法，你可能覺得荒謬或者不那么公正，但這就是事實。作為全職股票投資者，在30多年的股票生涯里，我目睹了那些有意或無意想要失敗的人走向失敗，我也看到那些堅定地想要成功的人將自己從平庸變得非凡。毫無疑問，成功只是一個選擇！
如果不接受這一點，那么毫無疑問，你肯定也相信你無法掌控自己的命運。如果是這樣，那么為成功而努力還有什么意義呢？難道只是驗證自己有沒有好運氣嗎？
從本質上說，每個人都是一個冠軍投資者。你需要的只是知識、欲望和付出。最重要的是，你必須相信自己的能力。我敢保證，在投資交易方面，你一定可以比你自己認為的做得更好，而且比相信那些所謂的投資專家風險更低。但是，如果你心底不接受成功是一個選擇題，那么你無法激活自己的全部潛力。同樣，你也就無法控制自己的命運。因為如果你毫無承擔責任的魄力，就不會全力以赴。那些決心成為贏家的人會尋找成功的榜樣，并制定通往成功的路線，接受挫折并把它們當作寶貴的老師。他們把計劃付諸行動，從結果中學習并做出調整，直至取得勝利。
獲勝者是無法忍受失敗的。有些人從一開始就退縮不前，而有些人則因最終厭倦平庸而決定不再放棄他們的夢想。這種態度可能有違你小時候聽到的話不要成為一個痛苦的失敗者。根據我的經驗，你向我展示一個輸得起的人，我就能向你展示一個可能輸的人。如果你想像冠軍一樣交易，你就要像冠軍一樣思考。在說服自己成功是一個選擇之前，你是一個失敗的贏家。這并不是說你是一個失敗的人，只是意味著你還沒有學到或接受關于獲勝的真相。冠軍不會錯失良機，他們決心要成為獲勝者，然后每天都以此為目標。
1990年，我決心要成為股票投資冠軍，但那時距離我第一次交易已經有7年了。沒錯，7年了！我淺嘗輒止地做了將近10年。正如你可能已經猜到的那樣，在那之前，我的投資結果就是一個不專心投資的人得到的必然結果。于是在1990年3月，我痛下決心，要成為世界上最好的股票投資者。之后我一直向目標前進，后面的結果……你們都知道了。
兩只狼的故事
我們每個人都有著兩種投資者的特點。一種我稱其為建設者，他們高度自律且為過程所驅動。建設者專注于過程和完善的方法，他們相信如果使用正確的過程，那么一切水到渠成。建設者把錯誤視為老師，他們在不斷的循環與反饋中積累寶貴的經驗教訓。當建設者犯錯誤時，他會視這種錯誤為某種鼓勵自己不會再犯同樣的錯誤。不論是好是壞，建設者都懷著樂觀心態期待結果達成的那一天因為過程會不斷改進。
另一種我稱其為破壞球，他們自我驅動。破壞球只專注于結果：如果結果沒有馬上出現，他就會氣餒；如果發生了錯誤，他就會被這個錯誤打敗，或者遷怒于人。如果一個投資策略不能很快獲得勝利的結果，或策略正在經歷一個困難的時期，破壞球就會自己翻轉，轉而尋找一個新的投資戰略。這類交易者從來沒有真正在過程中有所付出。不難想象，破壞球可以有很多借口，很少自己承擔后果，因此永遠不會建立任何持久或美好的東西。
但請記住我剛才所說的話：每個人都是雙面體，我們體內同時住著建設者和破壞球。正如每個人都有愛和同情心，同時也都有仇恨和傷害一樣。那么，建設者和破壞球中，哪一個才能決定你的投資結果呢？
為了回答這個問題，我想援引我最喜歡的故事之一，佩瑪·丘卓（Pema Chdrn）在她的Taking the Leap:Freeing Ourselves form Old Habit and Fears一書中講述的內容：一位美洲原住居民的祖父正在和他的孫子談論世界上的暴力和殘酷，以及它們形成的原因。他說就好像心中有兩只狼在戰斗，一只狼代表復仇和憤怒，另一只狼則是代表理解和善良。年輕人問他的祖父：在你的心里，哪只狼會贏得戰斗？祖父回答說：勝利者將是我一直在喂養的那只狼。
所以，你也一樣。我把自己定義為一個開明的交易者。首先，我認識到自己體內同時存在著建設者和破壞球。但是，我選擇喂養建設者，并餓死破壞球。每天提醒自己這一點，比擁有好的戰略或交易機制更為重要，因為即使有好的策略，如果你一直在喂養破壞球，結局也不會很好。
我最喜歡的電影場景之一摘自《利欲兩心》（Two for the Money），當時，一名正在紐約為（與體育相關的）賭博招攬顧客的墮落賭徒沃爾特·阿布拉姆斯（阿爾帕西諾飾），出席了一次匿名的賭徒會議，同行的還有布蘭登朗（化名約翰·安東尼，馬修·麥康納飾）。在聽取了與會者之一萊昂的講話后，沃爾特發表了以下講話非常有趣，也非常真：
我知道你來自哪里，萊昂相信我，我知道的。我聽說過你的故事，這些故事我現在還能想起來。如果說我從故事中學到了什么，那就是，這是賭博，并不是你的錯，與你毫無關系。我不知道該怎么說，這可能聽起來有點粗魯，但是，萊昂，你是一輛破車！就像一輛壞車一樣，你、我以及這個房間里的所有人都一樣，都有固有的缺陷，我們都是破車。我們看起來都很相似，但是讓我們有所不同的就是我們的缺陷。
在你看來，大多數賭徒去賭博都能贏，但是當我們去賭博時卻總是會輸。潛意識里，我……我感覺沒有比別人拿走籌碼更好的了！我無法贏得籌碼而這里的每個人都知道我在說什么即使我贏了，過段時間也會把籌碼都輸出去。
但是當我們輸了，那就不一樣了。當我們輸了，我是說那種輸到褲子都不剩的程度，那就不一樣了。你們懂我的意思嗎？
你剛剛又創造了這個惡性腫瘤進一步惡化的可能性，這是第20次！但你會突然意識到……嘿，我還在這里，我還在呼吸，我還活著。我們是一輛破車，但我們還得前進，因為我們一直需要提醒自己還活著。萊昂，賭博不是你的錯。我們都需要做些事情證明自己還活著，還有存在感，這才是問題所在。
從本書中，你將能學到一些工具，這些工具能鋪平你走向成功投資的道路，它們是必要的，也是十分重要的。但是，在成功體現在物質世界中之前，這些工具必須首先在你的頭腦中實現。我知道從經驗上講，作為一個從貧窮和無知中成長起來的人，我幾乎沒有任何資源。自然而然地，我不得不學習如何擺脫貧困心態這是一種反對自我的心態。但是你并不需要貧窮或擁有擺脫貧窮的心態。許多人受困于對不足的恐懼，或者會因為自己過去的某些經歷或特有的錯誤觀點而感覺不值得。你可以富有，但是如果你不能享受生活且對生活缺乏熱情，你的生活就是微不足道的。這種不幸也是貧困心態的結果。
如果你要把心靈、靈魂和意識放在一起，那么為什么不去做一些可以讓你大踏步走向成功的事情呢？如果你努力工作并聰明地進行投資，你應該就會取得成功。但是，這也需要持久性和正確的心態。如果不打算完全控制自己的財政命運，那么你可能不需要閱讀本書。為什么？因為本書可以教你如何掌握自己的投資和生活的所有權，并承擔相應后果的全部責任。沒有100%的責任感，你如何培養100%有效的應對能力？
這個成功藍圖已經幫助了我和許多跟隨我的腳步的人，它也可以為你提供幫助。但在那之前，你必須接受一點，即成為冠軍股票投資者并不需要有天賦，也不需要有來自常青藤的金融學位。這要從你的信念開始，信念就是成功毫無疑問只是一個選擇。如果你相信，那么你就已經上好了本書的第一課不要成為萊昂。
校對你體內的指南針
當一個小老太太成為一個超級成功的股票交易員時，你會感覺到驚奇嗎？我敢打賭，你完全不會在乎！真正的問題是：你為什么不能成為超級成功的股票交易員？答案是這樣的：因為它違背了你的信念體系你的價值觀和標準。
贏得任何事情的關鍵是相信自己的能力，并使自己的信念與行動相一致。我可以向你保證，在你學會行動與信念保持同步之前，你永遠不會知道自己的潛力有多大。你是否堅信，為了取得很大的回報，你必須冒很大的風險？如果你這樣認為，那么低風險、高回報的策略可能不會與你產生共鳴。在投資交易的過程中，如果你的信念與你的策略不符，兩者內部的沖突將阻止你前進，并將成功變得幾乎不可能。
例如，如果我試圖使用可能遭受較大損失但能被不常發生的巨額收益補償的策略投資，我絕對會失敗。即使這個策略有利可圖、對某些人可能有效。因此我根本無法長時間應用這個策略，我沒有信心長時間眼睜睜看著虧損而無動于衷，因為它違背了我對風險的態度。
如果我的策略對你有意義，那就太棒了！采用它，一定會將你指向正確的方向，并用堅實可靠的規則帶你起步。隨后，你只需采取行動，并保持良好的判斷力就行了。無論你選擇什么策略，都要確保你知道自己在做什么，這樣你就可以全身心地投入并避免自我破壞。
你有沒有這樣的經歷：在你做過某事之后對自己說我究竟怎么了？為什么明知道不應該但我還是這樣做了？這就是信號，你需要與自己的信念重新匹配。因為從長遠來看，信念總是能夠獲勝。要想做到超級成功，身心必須一致，一致性就是目標。
成功的模型
大家可能已經從我的第一本書中了解到，我的建倉時點分析策略（SEPA）是基于龍頭檔案（Leadership Profile）、用于識別有潛力股票的策略。使用自19世紀末期以來的歷史數據，SEPA形成了一套具有超額回報的股票共有的特征圖譜，它基于不斷的更新，通過識別那些最成功股票的特征，確定有潛力大幅跑贏同業的股票。我用SEPA模型做到的就是簡單模型的成功。
許多年前，當時才20多歲的我參加了安東尼·羅賓斯（Anthony Robbins，最著名的推動者和人類行為專家）的課程學習，并得到了一個很有價值的訓誡。如果你想像達芬奇一樣作畫，首先你需要學會像他一樣思考。因為如果思想達到了，其他一切最終都會隨之而來。如果我想跟隨所有偉大的投資者的腳步，我不得不閱讀所有關于他們的信息，直到我可以像他們一樣思考。所以自那以后，我開始讀書，學習傳奇投資者。我想進入他們的大腦，像他們一樣思考，從而可以像他們一樣成功。我一遍一遍地閱讀那些書籍，直到我把所有的信息都自我消化。
我并不是說，成功的投資交易意味著成為別人的一個復制品。而是說在你掌握一個概念之前，你必須真正擁有對應的知識。為什么在有寶貴的知識體系的基礎上還要重新嘗試設計車輪？正如艾薩克·牛頓爵士1677年的名言所說：我看得更遠是因為我站在巨人的肩膀上。想想畢加索立體派的先驅之一，他在藝術學院學習傳統技藝，一旦真正擁有了這些技巧，他就可以超越它們。
多年以前，我的第一批學員之中有一個名叫達倫的年輕加拿大人（有些人可能在我們的某期投資大師研討會上見過他）。達倫不僅僅是我的一個門生，還像我的兒子一樣，盡管他只比我年輕一點點。達倫想學習我的交易方式，所以他致力于模仿我的信念系統，以達到我的投資高度。
有一段時間，達倫住在我家。也是在那時，他開始學習并適應我的習慣。開始只是一些很細微的內容，之后就變得越來越明顯。我當時正在健身，所以我的飲食比較特別。達倫是一個比較瘦的人，沒有多大的力量，但他也開始吃和我完全相同的飯菜，服用維生素和蛋白粉。起初我并沒有想太多，后來我才注意到他開始學習我的一些很細微的個人習慣。
例如，作為一個健身的人，我會定期修剪我的體毛。有一天，我在客廳里聽到嗡嗡嗡的聲音。我循著聲音到了浴室門口，敲了敲門問達倫他在做什么。當他打開門的時候，我看他正站在那里，臉色蒼白，消瘦的腿上一根毛都沒有。
你在做什么？我問他，你又不是健美運動員！
我不在乎，他告訴我，如果你刮胡子，我就刮胡子。無論你做什么，我都照做。如果你坐在綠色的椅子上，我也要坐在一張綠色的椅子上。如果我想像你一樣投資，我就必須像你一樣思考。要做到這一點，我就要模仿你做的一切！
我的第一反應是這個孩子瘋了，然后我意識到他是一個天才！他本能地抓住了一個我當時才剛明白的概念模仿信念系統的重要性。達倫知道，如果他真的想了解一個人，就必須像那個人一樣就像有句俗語所說，穿著他的鞋走路。達倫致力于學習我的一切，這使他不僅學到了我的策略，而且采納了我的原則。不久之后，他就開始定期去健身房，甚至開始練習舉重。
隨著時間的推移，達倫的自律得到了回報。他與我一起投資的第一年，回報率就高達160%；之后，他自己多年的投資收益率都保持在三位數，并自此成為一個非常成功的股票投資者。他成功的原因非常明確，他愿意全身心投入，我從來沒有見過別人有那樣專注的心態。對他來說，直覺就足夠了。
擁抱過程
當我坐下來寫本書的引言時，我收到了一封郵件，是我第一本書的讀者發來的。雖然他對于那本書的內容十分滿意，但他承認投資時還是有困難的。我還無法學以致用。他寫道。
然后他就開始責怪自己，認為自己與投資無緣。從字里行間，我可以感覺到這個家伙已經明確地說服自己：勝利是別人的事情，與自己無關。
對于他的問題，我以最好的方式回復了他。
我想要告訴這個人以及其他像他一樣的人，必須放棄這樣的觀念：出于某些原因，自己不適合做投資。如果你開始質疑自己的能力，就會找到一些你覺得自己缺失的東西：比如智力、能力或特殊的天賦，讓你沒辦法掌握它。比如這個投資者（就像你我一樣），只要他愿意做一件事情，就擁有了成功的一切。你猜到了：接受勝利是一個選擇的事實；一個強大信念的來源。只要你這樣做了，我就可以向你保證，成功將會是一蹴而就的事情，而且具有超額回報的股票也將離你越來越近。
沒有人天生就高人一等，上帝沒有賦予任何人特殊的投資才能，就像人類基因組里面有一段DNA鏈表示投機能力一樣。沒有人是天生的股票投資者。事實上，我想說投資交易是最不自然的事情之一。不止我一個人有這樣的想法，偉大的交易者彼得·林奇（Peter Lynch）在他的《彼得·林奇的成功投資》（One Up on Wall Street）一書中也曾說：在某種程度上，人們都以為別人是天生的投資者，但在我的搖籃上既沒有貼股票行情，也沒有貼股票信息。
因網頁篇幅所限，全部內容見本書。
Mark Minervini（馬克·米勒維尼）是暢銷書《股票魔法師縱橫天下股市的奧秘》的作者。從剛起步的數千美元，馬克把他個人的交易賬戶規模增長到數百萬美元，連續5年平均收益率達到220%，并且沒有一個季度出現虧損，總收益達到了令人驚嘆的33 500%。換句話說，僅僅5年時間，他用10萬美元投資本金使賬戶增長到了3 000多萬美元。 為了檢驗他創造的SEPA投資方法的可靠性，馬克投入了25萬美元加入全美投資大賽。與高杠桿的期貨與期權投資者同臺競爭，馬克僅使用股票多頭策略就贏得了比賽，當年投資收益率達到155%。這個收益率幾乎是同臺競技投資經理的兩倍。 在Momentum Masters: A Roundtable Interview with Super Traders一書以及Jack schwager撰寫的Stock Market Wizards: Interviews with Americas Top Stock Traders一書中都提到了Minervini的投資特點。Schwager這樣寫道：Minervini的投資業績令人震驚。大多數投資者和投資經理哪怕僅達到他最差的一年的回報率128%，都會沾沾自喜。
譯者張泂，現就職于某大型證券公司，負責資產管理業務。曾就職于方正富邦基金公司、北京方正富邦創融資產管理有限公司，具有多年產品設計經驗。譯著有《股票魔法師縱橫天下股市的奧秘》等。
第1章
時刻跟著計劃走／1
制訂一個流程／2
希望不等同于計劃／3
應急計劃／4
根據重要性排列／6
現實生活中的交易計劃／7
尋找有跟隨購買的股票／8
持有網球并賣掉雞蛋／9
跟隨的數量／11
什么時候不該賣掉一個擴張的股票／13
如果沒像預期一樣發展／14
深蹲后反轉修復／18
避免麻痹后悔的惡性循環／20
第2章
風險優先地看待每筆交易／22
出口在哪里／23
沒有紀律，規則形同虛設／24
避免情緒化止損／24
不要成為被動長線投資者／25
風險多大才算大／25
避免野馬的跳躍／26
再回頭說說風險／27
在危險點附近交易／27
知道你控制的是什么／28
誰是對的，誰可能是錯的／29
交易的一課／30
第3章
永遠不要讓風險超過預期收益／32
平均成功率／33
讓失敗成為一部分／34
波動和預期的科學／35
不是所有比例都一樣／35
應用到現實生活中／36
圣杯／37
怎樣設定你的期望值／38
基于結果的假設／38
使用交錯止損／39
應該在何時提高止損線／41
加倉的同時不增加風險／42
永遠注意概率球／42
等待優勢到來／43
為什么大多數投資者無法限制風險／44
第4章
了解你的交易的真相／45
獲勝的科學／46
先把頭從沙子中拔出來／47
讓自己保持誠實／47
記錄筆記／48
讓表格融入你的交易中／49
投資三角／49
月度跟蹤／50
一些更重要的需要跟蹤的數據／51
你自己的鐘形曲線／52
失誤和機會成本／54
用雙贏的方案保護你的心靈／55
基于結果的假設預測／56
是否使用復利／58
做大多數交易員不會做的事情／59
要么找到收益，要么找到借口／60
第5章
讓錢而不是錯誤滾動起來／61
不是所有結論都生而平等／63
賴以生存的話／64
50/80法則／64
便宜貨陷阱／66
對快速下跌保持敏銳的嗅覺／68
讓球穿過球網／69
積少成多的成功／70
永遠不要忽視賠率／71
長壽命是關鍵／73
永遠不要讓好好的收益變成虧損／73
避免暗號／75
你應該持有到利潤報告披露嗎／76
堅定地跟著自己的鼓點前進／76
不要被迫交易／78
靜坐的力量／79
在拉斯維加斯才談運氣／79
贏家都會做好準備／80
第6章
如何及何時買入股票（Ⅰ）／81
我為什么使用圖表／82
只在第二階段建倉／83
趨勢的模板／83
專家也可能犯錯／86
小心連續的缺口／87
波動收窄模式／88
收縮的數量／89
技術足跡／91
VCP足跡的應用／91
上方的供應／94
VCP告訴我們什么／95
中樞點／95
中樞點的交易量／96
第7章
如何及何時買入股票（Ⅱ）／98
要成為贏家，必須創新高／100
怎樣正確運用相對實力／101
知道尋找什么案例分析／102
Amazon.com／102
領頭羊首先觸底／103
你應該先買哪只領頭羊／110
被排斥的反彈／111
3-C形態／112
欺騙的說明／113
低位欺騙／115
夢幻形態／118
雙底部／120
強力拉升／121
第8章
最佳回報對應的頭寸大�。�123
二換一原則／126
不要太早賣出領頭羊股票／127
不要弄巧成拙／127
第9章
賣出并獲利了結的時機／130
獲利賣出的情緒／131
時刻對圖表保持關注／132
數底部／134
Deckers Outdoor／135
市盈率擴大／136
巔峰的頂點／138
特別要注意的事項：強勢賣出／140
關注放量反轉信號／142
弱勢賣出／143
盈虧平衡或更好法則／146
自由發揮／147
后備止損／147
你總會賣得太早或太晚／148
早期階段的例外／148
知道何時及為什么賣出／151
第10章
解鎖明星業績的8個關鍵／152
產生巨額投資業績的4個要素／153
控制下行風險的4個要素／158
你手中的8個關鍵因素／162
第11章
冠軍交易者心態／164
作者簡介／177
新書資訊